So rechnet Portfolio Lab
Für jedes Werkzeug: welche Daten es nutzt, wie es Renditen und Kennzahlen berechnet, welche Annahmen und Voreinstellungen gelten und wo die Grenzen liegen. Die Seiten beschreiben den Code, der tatsächlich läuft.
Backtest-Methodik: Daten, Ablauf, Rebalancing und KostenWie der Backtest von Portfolio Lab rechnet: Kursdaten mit Ausschüttungen, Währungen, Rebalancing-Termine, Sparpläne, Entnahmen, Handelskosten und zeitgewichtete Rendite.Vertiefung · 12 Min. LesezeitKennzahlen-Methodik: wie Portfolio Lab Rendite und Risiko misstAlle Kennzahlen von Portfolio Lab mit Formel: CAGR, Volatilität, Sharpe, Sortino, Calmar, Drawdown, VaR, Beta, Alpha, Tracking Error, Capture Ratios und Entnahmeraten.Vertiefung · 5 Min. LesezeitSteuern im Backtest: wie Portfolio Lab Abgeltungsteuer und Vorabpauschale rechnetAbgeltungsteuer, Teilfreistellung, Vorabpauschale, FIFO, Verlusttöpfe und Quellensteuer: wie Portfolio Lab deutsche Steuern im Backtest abbildet.Fortgeschritten · 10 Min. LesezeitOptimierungsmethodik: Schätzung, Zielfunktionen, Black-Litterman, Resampling und Walk-forwardWie Portfolio Lab optimiert: Ledoit-Wolf-Kovarianz, acht Zielfunktionen, Min-CVaR, Effizienzlinie, Black-Litterman, Resampling nach Michaud und rollierende Tests.Fortgeschritten · 8 Min. LesezeitTaktik-Methodik: wie die elf taktischen Modelle rechnenTrendfolge, Dual Momentum, Rotation (PAA, VAA, DAA, ADM), Zielvolatilität, Adaptive Allocation, CAPE und Regime (HMM): Signale, Voreinstellungen, Cash, Vergleich.Vertiefung · 13 Min. LesezeitCPPI-Backtest: MethodikWie Portfolio Lab CPPI rechnet: Aktien = Multiplikator × Polster, Floor mit TIPP und Lock-in, Prüftermine, Kosten, Gap-Risiko und der Vergleich mit festem Mix.Fortgeschritten · 10 Min. LesezeitCarry-Backtest: Methodik für Devisen- und Anleihen-CarryWie Portfolio Lab Carry rechnet: Terminkurs aus der Zinsdifferenz, Rangfolge der Währungen, Volatilitätsziel, Crash-Filter, Kosten sowie Kupon und Roll-down bei Anleihen.Fortgeschritten · 14 Min. LesezeitLong/Short und statistische Arbitrage: MethodikWie Portfolio Lab Long/Short rechnet: Pairs Trading mit Hedge-Ratio und z-Wert, Paar-Portfolios, s-Score nach Avellaneda/Lee, Rang-Strategien, Kosten und Leihgebühr.Fortgeschritten · 13 Min. LesezeitMonte-Carlo-Methodik: wie Portfolio Lab Vermögenspfade simuliertWie die Monte-Carlo-Simulation von Portfolio Lab rechnet: Bootstrap, Block-Bootstrap, Normal- und t-Verteilung, Sparraten, Entnahmen, Perzentile und Erfolgsquote.Vertiefung · 5 Min. LesezeitFinanzziele-Methodik: wie Portfolio Lab einen Lebensplan simuliertWie die Seite Finanzziele rechnet: Zahlungsplan, Prioritäten mit Reserve, Steuern auf Verkäufe, Gleitpfad zwischen zwei Portfolios und der Rechner für die nötige Sparrate.Fortgeschritten · 7 Min. LesezeitALM-Methodik: wie Portfolio Lab Vermögen gegen Verpflichtungen rechnetWie die ALM-Seite von Portfolio Lab rechnet: Zahlungsplan, Barwert und Duration der Verbindlichkeiten, Deckungsgrad, Zinsrisiko und die Simulation aller Portfolios.Fortgeschritten · 6 Min. LesezeitFaktorregression, Faktor-Allokation und Faktorstatistik: MethodikWie Portfolio Lab Faktorregressionen rechnet: Modelle nach Fama und French, Momentum, Anleihefaktoren, t-Werte, Renditezerlegung, Faktor-Allokation und Faktorstatistik.Fortgeschritten · 6 Min. LesezeitRenditebasierte Stilanalyse: MethodikWie Portfolio Lab die Stilanalyse nach Sharpe rechnet: Optimierung der Stilgewichte, Standardfehler, rollierende Analyse, Selektion außerhalb der Stichprobe und Stilkarte.Fortgeschritten · 6 Min. LesezeitAsset-Analyse: Methodik von Korrelation bis KointegrationWie Portfolio Lab Korrelationen, Hauptkomponenten, Autokorrelation, Varianzquotient, Kointegration und den Fondsvergleich zum gemeinsamen Stichtag rechnet.Fortgeschritten · 7 Min. LesezeitLook-through: So durchleuchtet Portfolio Lab FondsWoher Portfolio Lab die Positionen eines Fonds nimmt, wie es Länder, Sektoren und Einzeltitel über alle Fonds addiert und Positionen in die Taxonomie einordnet.Vertiefung · 6 Min. LesezeitRisikofaktoren im Look-through: MethodikWie Portfolio Lab Zinsduration je Währung, Key-Rate-Durationen, Spread-Duration nach Emittenten und das Aktien-Beta aus Positionslisten und Renditen berechnet.Fortgeschritten · 6 Min. LesezeitRisiko & Attribution: Methodik der Risikozerlegung und Brinson-AttributionWie Portfolio Lab Risikobeiträge nach Euler, VaR und CVaR, Tracking Error, Faktorrisiko und die Brinson-Fachler-Attribution mit Carino- und Menchero-Verkettung rechnet.Fortgeschritten · 9 Min. LesezeitESG-Methodik: Nachhaltigkeit im Look-throughWie Portfolio Lab mit frei nutzbaren Daten rechnet: Anteile in Unternehmen mit Kohle-, Öl- und Gasanlagen, erfasste Emissionen je Unternehmen, SFDR und Grenzen.Vertiefung · 10 Min. LesezeitAnlageklassen mit langer Historie: MethodikWie Portfolio Lab 202 Anlageklassen aus Fonds, Indexdaten, synthetischen Anleihen und Näherungen verkettet, in Euro umrechnet und um Fondskosten bereinigt.Vertiefung · 10 Min. LesezeitMakro-Dashboard und Regime-Analyse: MethodikWie Portfolio Lab Makrodaten für Euroraum, Deutschland und USA aufbereitet, sechs Regime bestimmt und Portfolios je Konjunktur-, Inflations- und Zinsphase auswertet.Vertiefung · 14 Min. LesezeitBewertung mit dem Shiller-KGV: MethodikWie Portfolio Lab das CAPE des US-Aktienmarkts seit 1881 aufbereitet, einordnet und per Regression mit Newey-West-Fehlern in eine reale Renditeerwartung übersetzt.Fortgeschritten · 8 Min. LesezeitVolatilitäts-Dashboard: MethodikWie Portfolio Lab das Volatilitäts-Barometer, VIX-Laufzeiten, Futures-Kurve, VX30, Roll-Rendite, Traders-VRP und Korrelation berechnet und mit Perzentil-Rängen einordnet.Fortgeschritten · 13 Min. LesezeitStimmung: Methodik für Angst-Gier-Index, Put/Call und COTWie Portfolio Lab den eigenen Angst-Gier-Index, Put/Call-Quoten, COT-Positionierung, Finanzstress und Cross-Asset-Signale berechnet und was danach kam.Fortgeschritten · 8 Min. LesezeitOptionsrechner: so bewertet Portfolio Lab OptionenWie der Optionsrechner rechnet: Black-Scholes mit Cost of Carry, Binomialbäume, Barrieren, Asiaten, Lookbacks, Greeks, implizite Volatilität, SVI-Smile und Strategien.Fortgeschritten · 18 Min. LesezeitBlasen-Indikator (LPPLS): MethodikWie Portfolio Lab das LPPLS-Modell rechnet: Formel, Kalibrierung nach Filimonov und Sornette, Suchraum, Filter, 26 Fenster, Konfidenz, Verlauf und Grenzen.Fortgeschritten · 9 Min. LesezeitRegime-Methodik: wie das Hidden-Markov-Modell rechnetWie Portfolio Lab das Hidden-Markov-Modell rechnet: Baum-Welch, Hamilton-Filter, Glättung, Viterbi, Kennzahlen je Regime, BIC und Walk-forward in der Taktik.Fortgeschritten · 17 Min. LesezeitSchiffe an Engpässen (Beta): MethodikWie Portfolio Lab Tanker und Frachtschiffe an Hormus, Suez, Malakka und Co. zählt: AIS-Meldungen, Rechtecke, Schiffstyp, Tiefgang, Zählfenster und Grenzen.Vertiefung · 10 Min. LesezeitDatenprüfung: Kursreihen laden, aufbereiten und prüfenWie Portfolio Lab Kursdaten lädt, bereinigt und prüft: Sprünge, Faktor-100-Fehler, eingefrorene Kurse und Lücken, mit Grenzen je Wertpapiertyp und klaren Hinweisen.Vertiefung · 6 Min. LesezeitDimensionen-Methodik: wie Portfolio Lab unabhängige Risiken zähltWie Portfolio Lab Dimensionen rechnet: Eigenwerte gegen die Marchenko-Pastur-Grenze, effektive Zahl der Wetten, Minimum-Torsion, Absorption Ratio und Verlauf.Fortgeschritten · 8 Min. LesezeitKonjunktur-Puls: wie Portfolio Lab Frühindikatoren rechnetWie der Konjunktur-Puls für Euroraum, Deutschland und die USA rechnet: Vorjahresvergleich tagesgenau, robuster z-Wert ohne Vorgriff, Gewichte und Mindestzahl.Vertiefung · 10 Min. LesezeitMethodik der freien Rechner: Vorabpauschale, Sparplan, Entnahme und Hebel-ETFWie die freien Rechner von Portfolio Lab rechnen: Vorabpauschale nach § 18 InvStG, Sparplan mit Kosten, Entnahmeplan mit Monte Carlo und Hebel-ETF mit Volatility Drag.Vertiefung · 8 Min. LesezeitMethodik Private Markets: Fonds auswerten, Cashflows prognostizieren, Zusagen planenWie Portfolio Lab Private-Markets-Fonds rechnet: XIRR, TVPI und DPI, KS-PME, Direct Alpha und Long-Nickels, Desmoothing nach Geltner und GLM, Prognose und Pacing.Fortgeschritten · 10 Min. LesezeitOverfitting-Check und Diversifikationsrendite: so rechnen Backtest und TaktikWie Portfolio Lab PSR, Minimum Track Record Length, Deflated Sharpe Ratio und die Probability of Backtest Overfitting rechnet und die Diversifikationsrendite zerlegt.Fortgeschritten · 15 Min. LesezeitSzenarien-Methodik: wie Portfolio Lab Stresstests rechnetWie Portfolio Lab Szenarien rechnet: Regression auf sieben Faktoren, Schocks mit bedingtem Erwartungswert, historische Krisenfenster und umgekehrter Stresstest.Fortgeschritten · 10 Min. Lesezeit
Ergebnisse aus der Vergangenheit sind keine Prognose. Die Methodik erklärt Rechenwege; sie ist keine Anlage- oder Steuerberatung.