Literatur: Autoren mit T

Takahashi und Alexander (2002) · Illiquid Alternative Asset Fund Modeling

Takahashi, Dean; Alexander, Seth. The Journal of Portfolio Management 28 (2), S. 90–100. doi:10.3905/jpm.2002.319836

Das Cashflow-Modell der Yale-Stiftung: Kapitalabrufe, Ausschüttungen und Fondswert illiquider Fonds aus wenigen Parametern, um Zusagen und Liquidität in Szenarien zu planen.

Zitiert in: Private Markets messen: J-Kurve, Cashflows, Glättung und Public Proxy · Takahashi-Alexander-Modell: Cashflows von Private-Markets-Fonds planen · Methodik Private Markets: Fonds auswerten, Cashflows prognostizieren, Zusagen planen · Glossar: Capital Call und Distribution · Glossar: Takahashi-Alexander-Modell · Glossar: Bow-Faktor

Taleb (2007) · The Black Swan: The Impact of the Highly Improbable

Taleb, Nassim Nicholas. Random House.

Populäres Buch über seltene, folgenreiche Ereignisse und die Grenzen statistischer Modelle mit Normalverteilung.

Zitiert in: Schiefe und Kurtosis: Warum Börsencrashs häufiger sind, als die Normalverteilung sagt

Tang und Xiong (2012) · Index Investment and the Financialization of Commodities

Tang, Ke; Xiong, Wei. Financial Analysts Journal 68 (6), S. 54–74. doi:10.2469/faj.v68.n6.5

Mit dem Wachstum der Indexanlagen seit Anfang der 2000er-Jahre hängen die Preise von Rohstoff-Futures außerhalb der Energie stärker mit dem Ölpreis zusammen, besonders bei Indexrohstoffen.

Zitiert in: Aktiv oder passiv bei Anleihen und Rohstoffen: Warum die Regeln anders sind als bei Aktien

Templeton und Phillips (2008) · Investing the Templeton Way

Templeton, Lauren C.; Phillips, Scott. McGraw-Hill.

Die Anlagegrundsätze von John Templeton: weltweit nach Schnäppchen suchen und dann kaufen, wenn der Pessimismus am größten ist.

Zitiert in: Investorenlegenden: Anlagestile der bekanntesten Investoren von Graham bis Simons · Glossar: Contrarian Investing

Tetlock (2007) · Giving Content to Investor Sentiment: The Role of Media in the Stock Market

Tetlock, Paul C.. The Journal of Finance 62 (3), S. 1139–1168. doi:10.1111/j.1540-6261.2007.01232.x

Pessimismus in einer Kolumne des Wall Street Journal sagt Druck auf die Kurse voraus, der sich später umkehrt, also eher Stimmung als neue Information.

Zitiert in: Alternative Daten: Stellenanzeigen, Reddit, X, Satelliten, Kartenzahlungen

The Block (2026) · Kalshi loses appeal over Ohio and Tennessee sports betting laws, widening circuit split

The Block. The Block, 26.9.2026; abgerufen am 25.10.2026. Quelle

Sechster Bezirk für Ohio und Tennessee (keine Swaps, keine Verdrängung des Glücksspielrechts), zuvor neunter Bezirk am 28.8.2026 gegen Kalshi; Antrag New Jerseys beim Supreme Court vom 2.9.2026, Verfahren im vierten Bezirk offen.

Zitiert in: Prognosemärkte als Wetten auf Ereignisse: was sie können und was nicht

Vanguard (2012) · Vanguard to change target benchmarks for 22 index funds

The Vanguard Group. Pressemitteilung, Valley Forge, 2.10.2012; abgerufen am 25.10.2026. Quelle

22 Indexfonds wechseln von MSCI zu FTSE (6) und CRSP (16); Begründung sind steigende Lizenzgebühren und erwartete Einsparungen für die Anleger.

Zitiert in: Indexanbieter und Bewertungszeitpunkt: Warum gleiche Indizes verschieden rechnen · Glossar: Indexlizenz

Vanguard BND Factsheet (2026) · Vanguard Total Bond Market ETF (BND), Factsheet, Stand 30. September 2026

The Vanguard Group. Vanguard; abgerufen am 25.10.2026. Quelle

Index-Sampling: 11.434 Anleihen im Fonds gegen 14.254 im Index; zehn Jahre 1,13 % (NAV) gegen 1,17 % pro Jahr, Kostenquote 0,03 %.

Zitiert in: Index-Replikation: vollständige Replikation, optimiertes Sampling und Swap

Vanguard BNDX Factsheet (2026) · Vanguard Total International Bond ETF (BNDX), Factsheet, Stand 30. September 2026

The Vanguard Group. Vanguard; abgerufen am 25.10.2026. Quelle

Index-Sampling: 6.837 Anleihen im Fonds gegen 14.644 im Index; zehn Jahre 1,30 % (NAV) gegen 1,42 % pro Jahr, Kostenquote 0,07 %.

Zitiert in: Index-Replikation: vollständige Replikation, optimiertes Sampling und Swap

Vanguard VT Factsheet (2026) · Vanguard Total World Stock ETF (VT), Factsheet, Stand 30. September 2026

The Vanguard Group. Vanguard; abgerufen am 25.10.2026. Quelle

Index-Sampling: 10.185 Aktien im Fonds gegen 10.221 im FTSE Global All Cap; zehn Jahre 12,32 % (NAV) gegen 12,40 % pro Jahr.

Zitiert in: Index-Replikation: vollständige Replikation, optimiertes Sampling und Swap

Weißes Haus (2025) · The President Signed into Law S. 1582 (GENIUS Act, 18. Juli 2025)

The White House. The White House; abgerufen am 25.10.2026. Quelle

Mitteilung zur Unterzeichnung des GENIUS Act, der einen Rechtsrahmen für Zahlungs-Stablecoins in den USA schafft.

Zitiert in: Digital Assets: Tokenisierung, Stablecoins, Kryptowertpapiere und digitaler Euro

Thorp (2006) · The Kelly Criterion in Blackjack Sports Betting, and the Stock Market

Thorp, Edward O.. Elsevier/North-Holland (Zenios und Ziemba, Hrsg.: Handbook of Asset and Liability Management, Bd. 1). doi:10.1016/s1872-0978(06)01009-x

Überblick über das Kelly-Kriterium in Spiel und Börse, inklusive Bruchteil-Kelly und Grenzen in der Praxis.

Zitiert in: Investorenlegenden: Anlagestile der bekanntesten Investoren von Graham bis Simons · Kelly-Kriterium: Wie viel setzen für maximales Wachstum? · Glossar: Kelly-Kriterium

Thorp (2017) · A Man for All Markets: From Las Vegas to Wall Street, How I Beat the Dealer and the Market

Thorp, Edward O.. Random House.

Autobiografie: vom Kartenzählen beim Blackjack über das Absichern von Optionsscheinen und Wandelanleihen bis zum Fonds Princeton Newport Partners.

Zitiert in: Investorenlegenden: Anlagestile der bekanntesten Investoren von Graham bis Simons

Tobin (1958) · Liquidity Preference as Behavior Towards Risk

Tobin, J.. The Review of Economic Studies 25 (2). doi:10.2307/2296205

Zeigt, dass jeder Anleger dasselbe Portfolio riskanter Anlagen halten kann und nur den Anteil der sicheren Anlage variiert (Separationstheorem).

Zitiert in: CAPM: Das Capital Asset Pricing Model und die Wertpapiermarktlinie · Effizienzlinie: Portfolio-Optimierung nach Markowitz · Glossar: Separationstheorem

Tong und Lim (1980) · Threshold Autoregression, Limit Cycles and Cyclical Data

Tong, H.; Lim, K. S.. Journal of the Royal Statistical Society Series B: Statistical Methodology 42 (3), S. 245–268. doi:10.1111/j.2517-6161.1980.tb01126.x

Begründet Schwellen-Autoregressionen (TAR): Das Modell wechselt, sobald eine beobachtete Größe eine Schwelle überschreitet.

Zitiert in: Regime-Modelle: Hidden Markov, Markov-Switching und Co. · Glossar: Schwellenmodell

Tóth u. a. (2011) · Anomalous Price Impact and the Critical Nature of Liquidity in Financial Markets

Tóth, Bence; Lempérière, Yves; Deremble, Cyril; de Lataillade, Joachim; Kockelkoren, Julien; Bouchaud, Jean-Philippe. Physical Review X 1 (2), S. 021006. doi:10.1103/PhysRevX.1.021006

Erklärt, warum die Marktwirkung großer, gestückelter Aufträge mit der Wurzel der Menge wächst, und belegt das Gesetz mit fast 500.000 eigenen Futures-Geschäften eines Vermögensverwalters von 2007 bis 2010.

Zitiert in: Liquiditätsrisiko: Marktliquidität messen, Liquiditätsprämien und die Werkzeuge offener Fonds · Ordertypen und Ausführung: von der Limit-Order über MOC und VWAP bis zu TAS und BTIC · Glossar: Market Impact

Tuckman und Serrat (2012) · Fixed Income Securities: Tools for Today's Markets

Tuckman, Bruce; Serrat, Angel. Wiley, 3. Auflage.

Lehrbuch zu Anleihepreisen, Zinstagekonventionen, Spot- und Forward-Zinsen, Duration, Konvexität, Swaps und Spread-Maßen.

Zitiert in: Duration: wie stark Anleihen auf Zinsen reagieren · Anleihen-Mathematik: Preis, Rendite, Duration, Konvexität und Spreads rechnen · Glossar: Stückzinsen · Glossar: Zinstagekonvention · Glossar: Spot-Zins

Turnbull und Wakeman (1991) · A Quick Algorithm for Pricing European Average Options

Turnbull, Stuart M.; Wakeman, Lee MacDonald. The Journal of Financial and Quantitative Analysis 26 (3). doi:10.2307/2331213

Schnelle Näherung für Durchschnittsoptionen über die Momente des Durchschnitts, geprüft gegen Monte Carlo.

Zitiert in: Optionsrechner: so bewertet Portfolio Lab Optionen

Tuzun (2013) · Are Leveraged and Inverse ETFs the New Portfolio Insurers?

Tuzun, Tugkan. Board of Governors of the Federal Reserve System, Finance and Economics Discussion Series 2013-48. doi:10.17016/feds.2013.48

Das prozyklische Rebalancing gehebelter und inverser ETFs ähnelt der Portfolio Insurance von 1987; ein Anstieg breiter US-Indizes um 1 % löst Rebalancing-Käufe von 1,04 Mrd. US-Dollar aus, mit Beiträgen zur Schwankung 2008/09 und 2011.

Zitiert in: Wie gehebelte ETFs gebaut werden: Swaps, tägliches Rebalancing und Gamma-Risiko