Literatur: Autoren mit J

J.P. Morgan EMBI-Methodik (2024) · J.P. Morgan Emerging Markets Bond Index Global Diversified – Custom Defaults

J.P. Morgan. J.P. Morgan Global Index Research, 31.5.2024; abgerufen am 25.10.2026. Quelle

Variante des EMBI Global Diversified: Staatsanleihen in US-Dollar, Geldkurse eines externen Preisdienstes, 500 Mio. US-Dollar Mindestvolumen, monatliche Anpassung.

Zitiert in: Indexanbieter und Bewertungszeitpunkt: Warum gleiche Indizes verschieden rechnen

J.P. Morgan Asset Management (2024) · ETF trading strategies: What you need to know to trade ETFs successfully

J.P. Morgan Asset Management. J.P. Morgan Asset Management, Juli 2024, Material für professionelle Anleger; abgerufen am 25.10.2026. Quelle

Unterscheidet beim ETF-Handel den Handel zum künftigen NAV plus oder minus Basispunkten, den Risk Trade zu einem sofortigen festen Kurs und die Ausführung über einen Broker oder Algorithmus.

Zitiert in: Ordertypen und Ausführung: von der Limit-Order über MOC und VWAP bis zu TAS und BTIC

J.P. Morgan Asset Management (2025) · Was the yield curve inversion wrong in predicting a US recession? (On the Minds of Investors)

J.P. Morgan Asset Management. J.P. Morgan Asset Management, ohne Datum (2025); abgerufen am 27.10.2026. Quelle

Die US-Zinskurve aus drei Monaten und zehn Jahren kehrte sich im Oktober 2022 um und blieb bis Dezember 2024 invers (die längste Inversion der jüngeren Geschichte), ohne dass eine Rezession folgte.

Zitiert in: Markterwartungen: Was Zinskurve, Inflationsanleihen und Optionen über die Zukunft verraten · Makro-Dashboard und Regime-Analyse: Methodik

Jagannathan und Ma (2003) · Risk Reduction in Large Portfolios: Why Imposing the Wrong Constraints Helps

Jagannathan, Ravi; Ma, Tongshu. The Journal of Finance 58 (4), S. 1651–1683. doi:10.1111/1540-6261.00580

Erklärt, warum Gewichtsgrenzen (etwa keine Leerverkäufe) wie eine Schrumpfung der Kovarianzmatrix wirken und das Risiko senken.

Zitiert in: Effizienzlinie: Portfolio-Optimierung nach Markowitz · Jenseits von Markowitz: Schätzfehler, Rauschen und echte Diversifikation · Kovarianzschätzung: Warum Optimierer Shrinkage brauchen · Resampling-Optimierung nach Michaud: stabilere Portfoliogewichte durch Simulation · Optimierungsmethodik: Schätzung, Zielfunktionen, Black-Litterman, Resampling und Walk-forward · Glossar: Gewichtsgrenzen

Jahns (2020) · Wer bietet weniger? Die Instandhaltungsrücklage im Wohnungseigentum: Notwendigkeit, Kalkulationsgrundlagen und Alternativen

Jahns, Andre. VDIV Magazin (1). Quelle

Erklärt die Peterssche Formel (Instandhaltung im 1,5-Fachen der Herstellungskosten über etwa 80 Jahre, davon 65 bis 70 % für das Gemeinschaftseigentum), die Pauschalen der II. BV und die von Hauffsche Formel.

Zitiert in: Was Wohnen im Eigentum wirklich kostet: Kaufnebenkosten, Wohnnebenkosten und Instandhaltung · Methodik der freien Finanzrechner: Lohn, Rente, FIRE, Auto, Immobilie und Depot

Jansen und van Dijk (2002) · Optimal Benchmark Tracking with Small Portfolios

Jansen, Roel; van Dijk, Ronald. The Journal of Portfolio Management 28 (2), S. 33–39. doi:10.3905/jpm.2002.319830

Optimierungsverfahren, um einen Index mit relativ wenigen Aktien und kleinem Tracking Error nachzubilden.

Zitiert in: Index-Replikation: vollständige Replikation, optimiertes Sampling und Swap

Jegadeesh (1990) · Evidence of Predictable Behavior of Security Returns

Jegadeesh, Narasimhan. The Journal of Finance 45 (3), S. 881–898. doi:10.1111/j.1540-6261.1990.tb05110.x

Monatsrenditen einzelner Aktien sind negativ autokorreliert: Die Verlierer des Vormonats schlagen die Gewinner (Kurzfrist-Umkehr).

Zitiert in: Equal Weight vs. Cap Weight: Gewichtung, Rebalancing und Faktorneigungen · Pairs-Trading und statistische Arbitrage: Idee, Methoden, Forschung · Long/Short und statistische Arbitrage: Methodik · Glossar: Reversal-Effekt

Jegadeesh und Titman (1993) · Returns to Buying Winners and Selling Losers: Implications for Stock Market Efficiency

Jegadeesh, Narasimhan; Titman, Sheridan. The Journal of Finance 48 (1), S. 65–91. doi:10.1111/j.1540-6261.1993.tb04702.x

Dokumentiert den Momentum-Effekt: Gewinner der letzten 3–12 Monate schlagen Verlierer in den folgenden Monaten.

Zitiert in: Effizienzmarkthypothese: Warum es so schwer ist, den Markt zu schlagen · Equal Weight vs. Cap Weight: Gewichtung, Rebalancing und Faktorneigungen · Faktorinvesting: die Fama-French-Faktoren verstehen · Taktische Allokation: Momentum, Dual Momentum und Trendfolge · Momentum-Crashes: warum Momentum selten, aber heftig einbricht und was Volatilitätssteuerung und Crowding-Maße zeigen · Pairs-Trading und statistische Arbitrage: Idee, Methoden, Forschung · Trendfolge: dem eigenen Trend jeder Anlage folgen · Long/Short und statistische Arbitrage: Methodik · Glossar: Long/Short-Strategie · Glossar: UMD · Glossar: Relatives Momentum

Jegadeesh u. a. (2015) · Risk and Expected Returns of Private Equity Investments: Evidence Based on Market Prices

Jegadeesh, Narasimhan; Kräussl, Roman; Pollet, Joshua M.. Review of Financial Studies 28 (12), S. 3269–3302. doi:10.1093/rfs/hhv046

Aus Börsenkursen gelisteter Private-Equity-Gesellschaften: Beta nahe eins, positive Ladung auf kleine Unternehmen, mehr systematisches Risiko als ein Index aus gemeldeten Fondswerten.

Zitiert in: Private Equity erklärt: Strategien, Fondsstruktur, Gebühren und was die Forschung zur Rendite zeigt · Private Markets messen: J-Kurve, Cashflows, Glättung und Public Proxy

Jenkinson u. a. (2016) · Picking Winners? Investment Consultants' Recommendations of Fund Managers

Jenkinson, Tim; Jones, Howard; Martinez, Jose Vicente. The Journal of Finance 71 (5), S. 2333–2370. doi:10.1111/jofi.12289

Empfehlungen von Investment Consultants für US-Aktienprodukte 1999 bis 2011 beruhen vor allem auf weichen Faktoren und lenken die Zuflüsse, schaffen aber keinen nachweisbaren Mehrwert.

Zitiert in: RFP und Mandatsvergabe: Wie institutionelle Anleger Asset Manager auswählen · Glossar: Investment Consultant

Jensen (1968) · The Performance of Mutual Funds in the Period 1945–1964

Jensen, Michael C.. The Journal of Finance 23 (2), S. 389–416. doi:10.1111/j.1540-6261.1968.tb00815.x

Misst die Leistung von Investmentfonds über das Alpha einer Regression gegen den Markt; die meisten Fonds schlagen den Markt nicht.

Zitiert in: Beta und Alpha: wie stark ein Fonds mit dem Markt geht · CAPM: Das Capital Asset Pricing Model und die Wertpapiermarktlinie · Stock Picking: Warum Einzelaktien so schwer zu treffen sind · Kennzahlen-Methodik: wie Portfolio Lab Rendite und Risiko misst

Jensen u. a. (2023) · Is There a Replication Crisis in Finance?

Jensen, Theis Ingerslev; Kelly, Bryan; Pedersen, Lasse Heje. The Journal of Finance 78 (5), S. 2465–2518. doi:10.1111/jofi.13249

Bayes-Modell der Replikation mit 153 Faktoren in 93 Ländern: Die meisten Faktoren lassen sich nachbauen (82,4 % beim CAPM-Alpha), bündeln sich in 13 Themen und wirken auch außerhalb der Stichprobe.

Zitiert in: Glossar: Replikationskrise

Jiang u. a. (2012) · Hedge Funds and Chapter 11

Jiang, Wei; Li, Kai; Wang, Wei. The Journal of Finance 67 (2), S. 513–560. doi:10.1111/j.1540-6261.2012.01724.x

Hedgefonds wählen im Chapter-11-Verfahren gezielt Positionen in der Kapitalstruktur; als unbesicherte Gläubiger stärken sie deren Verhandlungsmacht, als besicherte erhöhen sie die Chance auf eine Fortführung.

Zitiert in: Distressed Debt: Strategien, Insolvenzrecht, Erlösquoten und Rendite beim Investieren in Krisen · Glossar: Loan-to-Own

Jin u. a. (2021) · Swing Pricing and Fragility in Open-End Mutual Funds

Jin, Dunhong; Kacperczyk, Marcin; Kahraman, Bige; Suntheim, Felix. The Review of Financial Studies 35 (1), S. 1–50. doi:10.1093/rfs/hhab022

Swing Pricing in britischen Anleihefonds beseitigt den Vorteil des ersten Verkäufers und verringert Abflüsse in Stressphasen.

Zitiert in: Indexanbieter und Bewertungszeitpunkt: Warum gleiche Indizes verschieden rechnen · Liquiditätsrisiko: Marktliquidität messen, Liquiditätsprämien und die Werkzeuge offener Fonds · Glossar: Swing Pricing

Johansen, Sornette und Ledoit (1999) · Predicting financial crashes using discrete scale invariance

Johansen, Anders; Sornette, Didier; Ledoit, Olivier. The Journal of Risk 1 (4), S. 5–32. doi:10.21314/JOR.1999.014

Log-periodische Signaturen vor acht Crashs von 1929 bis 1998 an Aktien- und Devisenmärkten.

Zitiert in: Spekulationsblasen: Was sie sind und wie das LPPLS-Modell sie sucht · Glossar: Diskrete Skaleninvarianz

Johansen, Ledoit und Sornette (2000) · Crashes as critical points

Johansen, Anders; Ledoit, Olivier; Sornette, Didier. International Journal of Theoretical and Applied Finance 3 (2), S. 219–255. doi:10.1142/S0219024900000115

Das JLS-Modell: rationale Blase mit Crash-Risiko aus Nachahmung unter Noise Tradern, Hazard-Rate und log-periodischen Mustern vor Crashs.

Zitiert in: Spekulationsblasen: Was sie sind und wie das LPPLS-Modell sie sucht · Blasen-Indikator (LPPLS): Methodik · Glossar: LPPLS-Modell · Glossar: Kritischer Zeitpunkt (tc) · Glossar: Hazard-Rate

Johnson (2010) · Algorithmic Trading & DMA: An Introduction to Direct Access Trading Strategies

Johnson, Barry. 4Myeloma Press.

Einführung in direkten Marktzugang und Ausführungsalgorithmen: Ordertypen, VWAP, TWAP, Volumenbeteiligung, Implementation Shortfall, Liquiditätssuche und Transaktionskostenanalyse.

Zitiert in: Ordertypen und Ausführung: von der Limit-Order über MOC und VWAP bis zu TAS und BTIC · Glossar: TWAP

Jordà u. a. (2019) · The Rate of Return on Everything, 1870–2015

Jordà, Òscar; Knoll, Katharina; Kuvshinov, Dmitry; Schularick, Moritz; Taylor, Alan M.. The Quarterly Journal of Economics 134 (3), S. 1225–1298. doi:10.1093/qje/qjz012

Gesamtrenditen von Aktien, Wohnimmobilien, Anleihen und Geldmarkt in 16 Industrieländern seit 1870: Wohnimmobilien und Aktien brachten real ähnlich viel, etwa 7 % pro Jahr, Wohnimmobilien mit deutlich geringerer Schwankung.

Zitiert in: Mieten oder kaufen: Nutzerkosten, Kaufnebenkosten 2026 und ein Vermögensvergleich über 20 Jahre · Immobilien als Geldanlage: vermietete Wohnung, REITs, offene Fonds und Private Real Estate

Jorion (1986) · Bayes-Stein Estimation for Portfolio Analysis

Jorion, Philippe. The Journal of Financial and Quantitative Analysis 21 (3). doi:10.2307/2331042

Ein empirischer Bayes-Stein-Schätzer für erwartete Renditen schlägt in Simulationen den einfachen Mittelwert bei der Portfolioauswahl deutlich.

Zitiert in: Resampling-Optimierung nach Michaud: stabilere Portfoliogewichte durch Simulation · Glossar: Bayes-Stein-Schätzer

Jorion (1994) · Mean/Variance Analysis of Currency Overlays

Jorion, Philippe. Financial Analysts Journal 50 (3), S. 48–56. doi:10.2469/faj.v50.n3.48

Ein getrennt gesteuertes Währungs-Overlay ist grundsätzlich suboptimal, weil es den Zusammenhang zwischen Anlagen und Wechselkursen übergeht; der Effizienzverlust lag historisch bei etwa 40 Basispunkten für Aktienportfolios.

Zitiert in: Overlay-Management mit Futures: Beta-, Duration- und Währungs-Overlay, Kontraktzahlen und Liquiditätsbedarf

Jorion (2007) · Value at Risk: The New Benchmark for Managing Financial Risk

Jorion, Philippe. McGraw-Hill, 3. Auflage.

Standardwerk zum Value at Risk: Methoden, Backtesting und Grenzen.

Zitiert in: Volatilität: wie stark ein Portfolio schwankt · Value at Risk und Conditional VaR: wie viel im schlechten Fall weg sein kann · Szenarioanalyse und Sensitivitätsanalyse: Aktien-, Zins-, Kredit- und Währungsrisiko im Stresstest · Risiko & Attribution: Methodik der Risikozerlegung und Brinson-Attribution · Glossar: Historische Simulation · Glossar: Parametrischer Value at Risk