Literatur: Autoren mit N

Nareit (2023) · REIT Industry Fact Sheet, Data as of December 31, 2022

Nareit. Nareit, Januar 2023; abgerufen am 25.10.2026. Quelle

Gesamtrenditen des FTSE Nareit All Equity REITs Index 2022: −24,95 % (S&P 500 −18,11 %), in US-Dollar.

Zitiert in: Immobilien als Geldanlage: vermietete Wohnung, REITs, offene Fonds und Private Real Estate

Nasdaq (2019) · Nasdaq Closing Cross – Frequently Asked Questions

Nasdaq. Nasdaq, © 2019; abgerufen am 25.10.2026. Quelle

Die Schlussauktion von Nasdaq heißt Closing Cross; sie ermittelt um 16 Uhr den offiziellen Schlusskurs, der als Maßstab für Indexfonds dient, mit Fristen für MOC-, LOC- und Imbalance-Only-Orders.

Zitiert in: Ordertypen und Ausführung: von der Limit-Order über MOC und VWAP bis zu TAS und BTIC

NBER (2026) · US Business Cycle Expansions and Contractions

National Bureau of Economic Research. NBER, Business Cycle Dating Committee; Daten zuletzt geändert am 14.3.2023, abgerufen am 27.10.2026. Quelle

Offizielle Datierung der US-Konjunkturzyklen nach Höhe- und Tiefpunkten; letzter Höhepunkt Februar 2020, letzter Tiefpunkt April 2020, seither kein neuer Höhepunkt.

Zitiert in: Markterwartungen: Was Zinskurve, Inflationsanleihen und Optionen über die Zukunft verraten · Makro-Dashboard und Regime-Analyse: Methodik

NCREIF (2024) · Institutional Property Values Decline for Sixth Straight Quarter (NCREIF Property Index, 4. Quartal 2023)

National Council of Real Estate Investment Fiduciaries. NCREIF, Pressemitteilung vom 25.1.2024; abgerufen am 25.10.2026. Quelle

Gutachtenbasierter Index für US-Gewerbeimmobilien institutioneller Anleger: Marktwerte seit dem Hoch im 2. Quartal 2022 um 14,39 % gesunken, Rendite 2023 −7,95 %; Kapitalisierungszins der Gutachten 4,55 %, der verkauften Objekte 5,47 %.

Zitiert in: Immobilien als Geldanlage: vermietete Wohnung, REITs, offene Fonds und Private Real Estate

NFA (2026) · Commodity Trading Advisor (CTA) Registration; Who Has to Register

National Futures Association. NFA, Internetseiten; abgerufen am 25.10.2026. Quelle

Definition des Commodity Trading Advisors, Pflicht zur Registrierung (von der CFTC an die NFA übertragen) und NFA-Mitgliedschaft, Ausnahmen etwa für Berater mit höchstens 15 Kunden in zwölf Monaten.

Zitiert in: CTAs und Managed Futures: Branche, Positionsgröße, Kosten und Krisenschutz · Glossar: CTA

Neely u. a. (2014) · Forecasting the Equity Risk Premium: The Role of Technical Indicators

Neely, Christopher J.; Rapach, David E.; Tu, Jun; Zhou, Guofu. Management Science 60 (7), S. 1772–1791. doi:10.1287/mnsc.2013.1838

Technische Indikatoren sagen die US-Aktienprämie ähnlich gut voraus wie Makrovariablen und ergänzen sie über den Konjunkturzyklus.

Zitiert in: Charttechnik, Chartmuster und Candlesticks aus Quant-Sicht

Nelson und Siegel (1987) · Parsimonious Modeling of Yield Curves

Nelson, Charles R.; Siegel, Andrew F.. The Journal of Business 60 (4). doi:10.1086/296409

Modelliert die Zinskurve mit wenigen Parametern (Niveau, Steigung, Krümmung) und ist die Basis vieler Zentralbankkurven.

Zitiert in: Duration: wie stark Anleihen auf Zinsen reagieren · Zinskurve: Was die Zinsstruktur verrät und warum eine inverse Kurve als Warnsignal gilt · Glossar: Nelson-Siegel-Modell

Neville u. a. (2021) · The Best Strategies for Inflationary Times

Neville, Henry; Draaisma, Teun; Funnell, Ben; Harvey, Campbell R.; Van Hemert, Otto. The Journal of Portfolio Management 47 (8), S. 8–37. doi:10.3905/jpm.2021.1.274

USA, Großbritannien und Japan über 95 Jahre: Unerwartete Inflation schadet Aktien und Anleihen, Rohstoffe brachten in Inflationsschüben positive Renditen mit großen Unterschieden, Trendfolge schützte am verlässlichsten.

Zitiert in: Liquid Real Assets: Inflationsschutz mit liquiden Sachwerten im Portfolio · Glossar: Liquid Real Assets

NYSE (2024) · NYSE Auctions: Closing Process (Fact Sheet)

New York Stock Exchange. Intercontinental Exchange, © 2024; abgerufen am 25.10.2026. Quelle

Ablauf der Schlussauktion an der NYSE: MOC- und LOC-Orders bis 15:50 Uhr eingeben, ändern oder löschen, danach nur noch gegen ein veröffentlichtes Ungleichgewicht; Ungleichgewichtsmeldungen ab 15:50 Uhr, Schluss um 16 Uhr.

Zitiert in: Ordertypen und Ausführung: von der Limit-Order über MOC und VWAP bis zu TAS und BTIC · Glossar: Market-on-Close-Order

Newey und West (1987) · A Simple, Positive Semi-Definite, Heteroskedasticity and Autocorrelation Consistent Covariance Matrix

Newey, Whitney K.; West, Kenneth D.. Econometrica 55 (3). doi:10.2307/1913610

Kovarianzschätzer, der Autokorrelation und Heteroskedastizität berücksichtigt. Er ist Standard für t-Werte überlappender Renditen.

Zitiert in: Faktorinvesting: die Fama-French-Faktoren verstehen · Saisonalität an der Börse: Sell in May, Januar-Effekt und wie man Kalendereffekte testet · Shiller-KGV (CAPE): wie teuer ist der Aktienmarkt? · Prognosemodelle für Renditen: ARIMA, GARCH, LSTM und Machine Learning · Faktorregression, Faktor-Allokation und Faktorstatistik: Methodik · Bewertung mit dem Shiller-KGV: Methodik · Glossar: Heteroskedastizität · Glossar: Newey-West-Standardfehler

NBIM (2024) · About the fund (Government Pension Fund Global)

Norges Bank Investment Management. Norges Bank Investment Management, Stand 10.9.2024; abgerufen am 25.10.2026. Quelle

Der norwegische Staatsfonds wird aus Öl- und Gaseinnahmen gespeist (erste Einzahlung 1996); nach der Haushaltsregel darf der Staat etwa die erwartete reale Rendite von rund 3 % pro Jahr ausgeben.

Zitiert in: Die neue Aktienrente in Deutschland: Frühstart-Rente, Generationenkapital, Altersvorsorgedepot

Notteboom u. a. (2026) · Tanker Sizes and Classes

Notteboom, Theo; Pallis, Athanasios; Rodrigue, Jean-Paul. Port Economics, Management and Policy, 2. Auflage, Routledge 2026 (Begleitseite zum Buch). Quelle

Übersicht der Tankerklassen von Aframax über Suezmax bis VLCC und ULCC mit Tragfähigkeit und typischen Abmessungen.

Zitiert in: Glossar: VLCC · Glossar: Suezmax · Glossar: Aframax

Novy-Marx (2013) · The other side of value: The gross profitability premium

Novy-Marx, Robert. Journal of Financial Economics 108 (1), S. 1–28. doi:10.1016/j.jfineco.2013.01.003

Bruttoprofitabilität sagt Renditen ähnlich gut voraus wie Bewertung; die andere Seite von Value.

Zitiert in: Faktorinvesting: die Fama-French-Faktoren verstehen · Fundamentalanalyse: Unternehmen bewerten wie ein Investor · Glossar: RMW · Glossar: Profitabilitätsprämie

NRW.BANK (2025) · Baukosten der öffentlichen Wohnraumförderung 2025

NRW.BANK. NRW.BANK Wohnungsmarktbeobachtung; abgerufen am 29.10.2026. Quelle

Im geförderten Mietwohnungsneubau in Nordrhein-Westfalen kosteten Bauwerk und Technik (Kostengruppen 300 und 400) 2025 im Schnitt 3.000 € je m² Wohn- und Nutzfläche, die Gesamtkosten ohne Grundstück 3.844 €.

Zitiert in: Was Wohnen im Eigentum wirklich kostet: Kaufnebenkosten, Wohnnebenkosten und Instandhaltung

Nystrup u. a. (2015) · Regime-Based Versus Static Asset Allocation: Letting the Data Speak

Nystrup, Peter; Hansen, Bo William; Madsen, Henrik; Lindström, Erik. The Journal of Portfolio Management 42 (1), S. 103–109. doi:10.3905/jpm.2015.42.1.103

Regimewechselmodell mit zeitlich veränderlichen Parametern für Weltaktien und Weltstaatsanleihen: Ein statisches Portfolio ist auch ohne Prognosefähigkeit nicht unbedingt optimal.

Zitiert in: Regime-Modelle: Hidden Markov, Markov-Switching und Co.

Nystrup, Madsen und Lindström (2015) · Stylised facts of financial time series and hidden Markov models in continuous time

Nystrup, Peter; Madsen, Henrik; Lindström, Erik. Quantitative Finance 15 (9), S. 1531–1541. doi:10.1080/14697688.2015.1004801

Hidden-Markov-Modelle in stetiger Zeit, deren Parameterzahl nur linear mit der Zahl der Zustände wächst; mehr Zustände passen besser zu Verteilung und Zeitverhalten täglicher Renditen.

Zitiert in: Regime-Methodik: wie das Hidden-Markov-Modell rechnet

Nystrup u. a. (2017) · Long Memory of Financial Time Series and Hidden Markov Models with Time-Varying Parameters

Nystrup, Peter; Madsen, Henrik; Lindström, Erik. Journal of Forecasting 36 (8), S. 989–1002. doi:10.1002/for.2447

Adaptive Schätzung mit zeitlich veränderlichen Parametern: Schon zwei Zustände bilden so das lange Gedächtnis quadrierter Tagesrenditen nach, und die Dichteprognosen werden besser.

Zitiert in: Regime-Methodik: wie das Hidden-Markov-Modell rechnet

Nystrup u. a. (2018) · Dynamic portfolio optimization across hidden market regimes

Nystrup, Peter; Madsen, Henrik; Lindström, Erik. Quantitative Finance 18 (1), S. 83–95. doi:10.1080/14697688.2017.1342857

Hidden-Markov-Prognosen für Mittel und Varianz mit modellprädiktiver Steuerung; nach Kosten und einem Tag Verzögerung besser als Kaufen und Halten großer Aktienindizes.

Zitiert in: Regime-Modelle: Hidden Markov, Markov-Switching und Co. · Regime-Methodik: wie das Hidden-Markov-Modell rechnet