Literatur: Autoren mit P

Page und Clemen (2013) · Do Prediction Markets Produce Well-Calibrated Probability Forecasts?

Page, Lionel; Clemen, Robert T.. The Economic Journal 123 (568), S. 491–513. doi:10.1111/j.1468-0297.2012.02561.x

Bei kurzer Restlaufzeit sind Prognosemärkte recht gut kalibriert, bei fernen Ereignissen verzerrt im Sinne des Favorite-Longshot-Bias; mit Zeitwert des Geldes lohnt das Ausnutzen nur bei niedrigem Abzinsungssatz.

Zitiert in: Prognosemärkte als Wetten auf Ereignisse: was sie können und was nicht · Glossar: Favorite-Longshot-Bias

Pagliari u. a. (2005) · Public Versus Private Real Estate Equities: A More Refined, Long-Term Comparison

Pagliari, Joseph L.; Scherer, Kevin A.; Monopoli, Richard T.. Real Estate Economics 33 (1), S. 147–187. doi:10.1111/j.1080-8620.2005.00115.x

Bereinigt um Objektmix, Hebel und Bewertungsglättung unterscheiden sich Mittelwert und Volatilität von REITs und privaten Immobilien statistisch nicht; 1993–2001 lag der Abstand bei etwa 60 Basispunkten.

Zitiert in: Immobilien als Geldanlage: vermietete Wohnung, REITs, offene Fonds und Private Real Estate

Pal und Wong (2016) · The geometry of relative arbitrage

Pal, Soumik; Wong, Ting-Kam Leonard. Mathematics and Financial Economics 10 (3), S. 263–293. doi:10.1007/s11579-015-0159-z

Unter Diversität und ausreichender Volatilität sind funktional erzeugte Portfolios nach Fernholz die einzigen Portfoliofunktionen, die das Marktportfolio auf lange Sicht schlagen; eine zweite Kennzeichnung gelingt über ein Problem des optimalen Transports.

Zitiert in: Jenseits von Markowitz: Schätzfehler, Rauschen und echte Diversifikation · Glossar: Funktional erzeugtes Portfolio

Pan und Poteshman (2006) · The Information in Option Volume for Future Stock Prices

Pan, Jun; Poteshman, Allen M.. Review of Financial Studies 19 (3), S. 871–908. doi:10.1093/rfs/hhj024

Aktien mit niedriger Put/Call-Quote aus neu eröffneten Käufen schlagen solche mit hoher Quote am nächsten Tag und in der folgenden Woche.

Zitiert in: Stimmung: Methodik für Angst-Gier-Index, Put/Call und COT · Glossar: Put/Call-Quote

Paolo u. a. (2024) · Satellite mapping reveals extensive industrial activity at sea

Paolo, Fernando S.; Kroodsma, David; Raynor, Jennifer; Hochberg, Tim; Davis, Pete; Cleary, Jesse u. a.. Nature 625 (7993), S. 85–91. doi:10.1038/s41586-023-06825-8

Verbindet Satellitenbilder, Schiffsortung und maschinelles Lernen (2017–2021): Ein großer Teil der Fischerei und ein Fünftel bis knapp ein Drittel der Transport- und Energieschifffahrt fehlt in den öffentlichen Systemen.

Zitiert in: Schiffsdaten und Satellitenbilder: Was sie über Rohstoffe verraten · Schiffe an Engpässen (Beta): Methodik · Glossar: Schattenflotte

Park und Irwin (2007) · What Do We Know About the Profitability of Technical Analysis?

Park, Cheol-Ho; Irwin, Scott H.. Journal of Economic Surveys 21 (4), S. 786–826. doi:10.1111/j.1467-6419.2007.00519.x

Überblick über frühe und moderne Studien zur Profitabilität technischer Analyse samt ihrer methodischen Schwächen.

Zitiert in: Charttechnik, Chartmuster und Candlesticks aus Quant-Sicht

Bloomberg (2025) · Growing List of Hedge Fund Passthrough Fees Cuts Into Client Profits

Parmar, Hema; Li, Weihua; Kim, Kyle; Emamdjomeh, Armand. Bloomberg, 2025; abgerufen am 31.10.2026. Quelle

Balyasny-Hauptfonds 2023 brutto 15,2 %, für Anleger 2,8 %, Gebühren über 768 Mio. $; Citadels drei größte Fonds rund 12,5 Mrd. $ Durchlaufgebühren 2022 bis September 2024; laut Blackstone im Schnitt etwa 6,5 % des Fondsvermögens.

Zitiert in: Glossar: Pass-Through-Gebühr

PCAF (2022) · The Global GHG Accounting and Reporting Standard Part A: Financed Emissions. Second Edition

Partnership for Carbon Accounting Financials. PCAF, Dezember 2022; abgerufen am 25.10.2026. Quelle

Standard für finanzierte Emissionen: Bei Aktien und Unternehmensanleihen wird der Anlagebetrag durch den Unternehmenswert einschließlich Barmitteln (EVIC) geteilt und mit den Emissionen des Unternehmens multipliziert.

Zitiert in: ESG-Methodik: Nachhaltigkeit im Look-through

Pástor und Stambaugh (2003) · Liquidity Risk and Expected Stock Returns

Pástor, Ľuboš; Stambaugh, Robert F.. Journal of Political Economy 111 (3), S. 642–685. doi:10.1086/374184

Marktweite Liquidität ist ein bewerteter Risikofaktor: Aktien mit hoher Empfindlichkeit gegenüber Liquiditätsschwankungen brachten 1966 bis 1999 um 7,5 % pro Jahr mehr; ein Liquiditätsfaktor erklärt die Hälfte der Momentum-Gewinne.

Zitiert in: Liquiditätsrisiko: Marktliquidität messen, Liquiditätsprämien und die Werkzeuge offener Fonds · Momentum-Crashes: warum Momentum selten, aber heftig einbricht und was Volatilitätssteuerung und Crowding-Maße zeigen

Pástor und Stambaugh (2012) · Are Stocks Really Less Volatile in the Long Run?

Pástor, Ľuboš; Stambaugh, Robert F.. The Journal of Finance 67 (2), S. 431–478. doi:10.1111/j.1540-6261.2012.01722.x

Aus Sicht eines Anlegers schwanken Aktien über lange Zeiträume stärker als über kurze, weil die erwartete Rendite selbst unsicher ist.

Pástor u. a. (2021) · Sustainable investing in equilibrium

Pástor, Ľuboš; Stambaugh, Robert F.; Taylor, Lucian A.. Journal of Financial Economics 142 (2), S. 550–571. doi:10.1016/j.jfineco.2020.12.011

Gleichgewichtsmodell: Grüne Anlagen haben niedrigere erwartete Renditen, schneiden aber besser ab, wenn die Vorliebe für Nachhaltigkeit unerwartet steigt.

Zitiert in: ESG-ETFs: SFDR, Ratings, Rendite und die Grenzen nachhaltiger Fonds

Pástor u. a. (2022) · Dissecting green returns

Pástor, Ľuboš; Stambaugh, Robert F.; Taylor, Lucian A.. Journal of Financial Economics 146 (2), S. 403–424. doi:10.1016/j.jfineco.2022.07.007

Die hohen Renditen grüner Aktien und Anleihen der letzten Jahre spiegeln unerwartet gestiegene Klimasorgen wider, nicht höhere erwartete Renditen.

Zitiert in: ESG-ETFs: SFDR, Ratings, Rendite und die Grenzen nachhaltiger Fonds · Glossar: Greenium

Patel und Welch (2017) · Extended Stock Returns in Response to S&P 500 Index Changes

Patel, Nimesh; Welch, Ivo. The Review of Asset Pricing Studies 7 (2), S. 172–208. doi:10.1093/rapstu/rax012

Untersucht längere Renditefenster nach S&P-500-Änderungen von 1979 bis 2015; seit den 2000er-Jahren kehren sich die Effekte um, dauerhafte Nachfrageverschiebungen gibt es nicht mehr.

Zitiert in: Smart Indexing: Mehrwert für Indexfonds rund um Corporate Actions und Indexänderungen

Patell (1976) · Corporate Forecasts of Earnings Per Share and Stock Price Behavior: Empirical Test

Patell, James M.. Journal of Accounting Research 14 (2), S. 246–276. doi:10.2307/2490543

Untersucht 336 veröffentlichte Gewinnprognosen von 1963 bis 1967 mit standardisierten abnormalen Renditen (Patell-Test).

Zitiert in: Event-Studien: Wie man Kursreaktionen auf Ereignisse misst und testet

Pawar und Vedantam (2024) · Fixed income ETFs: when market structure affects pricing

Pawar, Varun; Vedantam, Satish. ICE, Februar 2024; abgerufen am 25.10.2026. Quelle

An Tagen mit frühem Schluss des US-Anleihemarkts verringern auf 16 Uhr fortgeschriebene Indexpreise den Tracking Error zu Anleihe-ETFs, deren Inventarwert um 16 Uhr feststeht.

Zitiert in: Indexanbieter und Bewertungszeitpunkt: Warum gleiche Indizes verschieden rechnen

Pearson (1901) · On lines and planes of closest fit to systems of points in space

Pearson, Karl. The London, Edinburgh, and Dublin Philosophical Magazine and Journal of Science 2 (11), S. 559–572. doi:10.1080/14786440109462720

Ursprung der Hauptkomponentenanalyse: Linien und Ebenen, die eine Punktwolke am besten beschreiben.

Zitiert in: Asset-Analyse: Methodik von Korrelation bis Kointegration · Glossar: Eigenwert

Pedersen u. a. (2021) · Responsible investing: The ESG-efficient frontier

Pedersen, Lasse Heje; Fitzgibbons, Shaun; Pomorski, Lukasz. Journal of Financial Economics 142 (2), S. 572–597. doi:10.1016/j.jfineco.2020.11.001

ESG-effiziente Grenze: die höchste erreichbare Sharpe Ratio für jedes ESG-Niveau; je nach Rolle der ESG-Daten senkt oder erhöht ESG die geforderte Rendite.

Zitiert in: ESG-ETFs: SFDR, Ratings, Rendite und die Grenzen nachhaltiger Fonds

Pelster und Hofmann (2018) · About the fear of reputational loss: Social trading and the disposition effect

Pelster, Matthias; Hofmann, Annette. Journal of Banking & Finance 94, S. 75–88. doi:10.1016/j.jbankfin.2018.07.003

Händler mit Followern sind anfälliger für den Dispositionseffekt; er nimmt zu, sobald jemand erstmals Vorbild wird.

PLSA (2023) · Cashflow Driven Investment Made Simple

Pensions and Lifetime Savings Association. Pensions and Lifetime Savings Association, London, September 2023; abgerufen am 25.10.2026. Quelle

Leitfaden des britischen Pensionsverbands zu CDI: Buy-and-Maintain-Kredit als Kern, LDI als Fundament und Liquiditätsreserve, Risiken wie Ausfall, Wiederanlage und Liquidität.

Zitiert in: Liability Driven Investing und Cashflow Driven Investing: Verbindlichkeiten mit Anleihen decken · Glossar: Cashflow Driven Investing · Glossar: Buy and Maintain

Pensionsmyndigheten (2025) · The Swedish pension system

Pensionsmyndigheten. Schwedische Pensionsbehörde, aktualisiert am 24.10.2025; abgerufen am 25.10.2026. Quelle

Vom rentenfähigen Einkommen fließen jedes Jahr 16 % in die Einkommensrente und 2,5 % in die Prämienrente; wer nicht selbst Fonds wählt, ist im staatlichen AP7 Såfa.

Zitiert in: Die neue Aktienrente in Deutschland: Frühstart-Rente, Generationenkapital, Altersvorsorgedepot

Perold und Schulman (1988) · The Free Lunch in Currency Hedging: Implications for Investment Policy and Peformance Standards

Perold, Andre F.; Schulman, Evan C.. Financial Analysts Journal 44 (3), S. 45–50. doi:10.2469/faj.v44.n3.45

Argumentiert, dass die Absicherung von Fremdwährungen im Aktienportfolio das Risiko senkt, ohne die erwartete Rendite zu kosten.

Zitiert in: Währungsrisiko: Wie Wechselkurse die Rendite verändern · Overlay-Management mit Futures: Beta-, Duration- und Währungs-Overlay, Kontraktzahlen und Liquiditätsbedarf · Glossar: Währungsabsicherung

Perold und Sharpe (1988) · Dynamic Strategies for Asset Allocation

Perold, Andre F.; Sharpe, William F.. Financial Analysts Journal 44 (1), S. 16–27. doi:10.2469/faj.v44.n1.16

Vergleicht Kaufen und Halten, feste Gewichte und Portfolioversicherung: Rebalancing gewinnt in schwankenden Märkten, verliert in Trends.

Zitiert in: 60/40-Portfolio: Die klassische Mischung aus Aktien und Anleihen · Rebalancing: das Portfolio zurück auf Kurs bringen · CPPI: Wertsicherung mit Polster, Floor und Multiplikator · Equal Weight vs. Cap Weight: Gewichtung, Rebalancing und Faktorneigungen · Backtest-Methodik: Daten, Ablauf, Rebalancing und Kosten · CPPI-Backtest: Methodik · Glossar: Kalender-Rebalancing · Glossar: Konstante Mischung · Glossar: Kaufen und Halten · Glossar: Konvexe Strategie

Perold (1988) · The implementation shortfall: Paper versus reality

Perold, André F.. The Journal of Portfolio Management 14 (3), S. 4–9. doi:10.3905/jpm.1988.409150

Misst die Kosten der Umsetzung als Abstand zwischen einem Papierportfolio, das zu Entscheidungskursen ohne Kosten handelt, und dem tatsächlich umgesetzten Portfolio.

Zitiert in: Ordertypen und Ausführung: von der Limit-Order über MOC und VWAP bis zu TAS und BTIC · Glossar: Implementation Shortfall

Petajisto (2011) · The index premium and its hidden cost for index funds

Petajisto, Antti. Journal of Empirical Finance 18 (2), S. 271–288. doi:10.1016/j.jempfin.2010.10.002

Misst die Indexprämie bei S&P 500 und Russell 2000 von 1990 bis 2005 und schätzt die versteckten Umschlagkosten, die Indexfonds und Indizes dadurch tragen.

Zitiert in: Index-Effekt: Was bei Aufnahmen in einen Index und Streichungen mit den Kursen passiert · Smart Indexing: Mehrwert für Indexfonds rund um Corporate Actions und Indexänderungen

Petajisto (2017) · Inefficiencies in the Pricing of Exchange-Traded Funds

Petajisto, Antti. Financial Analysts Journal 73 (1), S. 24–54. doi:10.2469/faj.v73.n1.7

Börsenkurse von ETFs weichen trotz Arbitrage deutlich vom NAV ab, vor allem bei Auslandsaktien und wenig liquiden Papieren; ein Teil geht auf veraltete Kurse der Positionen zurück.

Zitiert in: Indexanbieter und Bewertungszeitpunkt: Warum gleiche Indizes verschieden rechnen · Ordertypen und Ausführung: von der Limit-Order über MOC und VWAP bis zu TAS und BTIC

Pfau und Kitces (2013) · Reducing Retirement Risk with a Rising Equity Glide-Path

Pfau, Wade D.; Kitces, Michael E.. SSRN. doi:10.2139/ssrn.2324930

Steigende Aktienquote im Ruhestand (umgekehrter Gleitpfad) kann das Risiko senken, früh zu verarmen.

Zitiert in: Sichere Entnahmerate: was die 4-%-Regel taugt · Aktienquote nach Alter: Faustregeln, Gleitpfad und was die Theorie sagt · FIRE (Financial Independence, Retire Early): Lean, Fat, Coast und Barista FIRE · Sequenzrisiko: Wenn die Reihenfolge der Renditen über den Ruhestand entscheidet · Finanzziele-Methodik: wie Portfolio Lab einen Lebensplan simuliert

Phalippou und Gottschalg (2009) · The Performance of Private Equity Funds

Phalippou, Ludovic; Gottschalg, Oliver. Review of Financial Studies 22 (4), S. 1747–1776. doi:10.1093/rfs/hhn014

Zeigt, dass gemeldete Private-Equity-Renditen überzeichnet sind: nach Gebühren im Schnitt 3 % pro Jahr unter dem S&P 500, risikobereinigt 6 %, Gebühren rund 6 % pro Jahr.

Zitiert in: ELTIF: Private Markets für Privatanleger nach den Regeln von ELTIF 2.0 · Private Equity erklärt: Strategien, Fondsstruktur, Gebühren und was die Forschung zur Rendite zeigt · Private Markets messen: J-Kurve, Cashflows, Glättung und Public Proxy

Phalippou (2009) · Beware of Venturing into Private Equity

Phalippou, Ludovic. Journal of Economic Perspectives 23 (1), S. 147–166. doi:10.1257/jep.23.1.147

Beschreibt die Gebührenverträge von Private-Equity-Fonds: vor Gebühren über, nach Gebühren unter dem Aktienmarkt, Verträge undurchsichtig.

Zitiert in: ELTIF: Private Markets für Privatanleger nach den Regeln von ELTIF 2.0 · Private Equity erklärt: Strategien, Fondsstruktur, Gebühren und was die Forschung zur Rendite zeigt

Phalippou (2014) · Performance of Buyout Funds Revisited?

Phalippou, Ludovic. Review of Finance 18 (1), S. 189–218. doi:10.1093/rof/rft002

Buyout-Fonds schlagen den S&P 500, investieren aber vor allem in kleine Value-Unternehmen; gegen einen gehebelten Small-Value-Maßstab liegen sie 3,1 % pro Jahr darunter.

Zitiert in: Buyout-Fonds und Management-Buyouts: Wie LBO, MBO und MBI funktionieren · Private Equity erklärt: Strategien, Fondsstruktur, Gebühren und was die Forschung zur Rendite zeigt · Private Markets messen: J-Kurve, Cashflows, Glättung und Public Proxy · Glossar: Public Proxy

Phalippou (2020) · An Inconvenient Fact: Private Equity Returns and the Billionaire Factory

Phalippou, Ludovic. The Journal of Investing 30 (1), S. 11–39. doi:10.3905/joi.2020.1.153

Private-Equity-Fonds erzielten seit etwa 2006 ungefähr die Rendite von Aktienindizes (netto rund das 1,55- bis 1,63-Fache des Kapitals), während Erfolgsbeteiligungen von geschätzt 230 Mrd. US-Dollar anfielen.

Zitiert in: Private Equity erklärt: Strategien, Fondsstruktur, Gebühren und was die Forschung zur Rendite zeigt

Phillips, Wu und Yu (2011) · Explosive Behavior in the 1990s Nasdaq: When Did Exuberance Escalate Asset Values?

Phillips, Peter C. B.; Wu, Yangru; Yu, Jun. International Economic Review 52 (1), S. 201–226. doi:10.1111/j.1468-2354.2010.00625.x

Rekursiver rechtsseitiger Einheitswurzeltest auf explosive Kurse; datiert den Beginn der Übertreibung im Nasdaq auf Mitte 1995.

Zitiert in: Spekulationsblasen: Was sie sind und wie das LPPLS-Modell sie sucht · Glossar: Explosiver Kursverlauf

Phillips, Shi und Yu (2015) · Testing for Multiple Bubbles: Historical Episodes of Exuberance and Collapse in the S&P 500

Phillips, Peter C. B.; Shi, Shuping; Yu, Jun. International Economic Review 56 (4), S. 1043–1078. doi:10.1111/iere.12132

Verallgemeinerter Test mit flexiblen Fenstern (GSADF), der mehrere Blasen erkennt und datiert, angewandt auf den S&P 500 von 1871 bis 2010.

Zitiert in: Spekulationsblasen: Was sie sind und wie das LPPLS-Modell sie sucht · Glossar: Explosiver Kursverlauf

Piazzesi und Swanson (2004) · Futures Prices as Risk-adjusted Forecasts of Monetary Policy

Piazzesi, Monika; Swanson, Eric. National Bureau of Economic Research, Working Paper 10547 (2008 im Journal of Monetary Economics, 55, 677–691). doi:10.3386/w10547

Überrenditen auf Fed-Funds-Futures waren im Mittel positiv und stark antizyklisch und ließen sich aus Beschäftigungswachstum und Zinsabständen vorhersagen; wer diese Prämie ignoriert, liest einen verzerrten Pfad der Geldpolitik ab.

Zitiert in: Markterwartungen: Was Zinskurve, Inflationsanleihen und Optionen über die Zukunft verraten · Glossar: Fed-Funds-Futures

Pinter (2023) · An anatomy of the 2022 gilt market crisis

Pinter, Gabor. Bank of England, Staff Working Paper No. 1019, 31.3.2023. Quelle

Transaktionsdaten aus Gilt-, Repo- und Swapmarkt: Zwangsverkäufe der LDI-Anleger, rasch steigende Handelskosten und eine Ausbreitung der Illiquidität auf andere Anleger.

Zitiert in: Liability Driven Investing und Cashflow Driven Investing: Verbindlichkeiten mit Anleihen decken · Overlay-Management mit Futures: Beta-, Duration- und Währungs-Overlay, Kontraktzahlen und Liquiditätsbedarf

Piotroski (2000) · Value Investing: The Use of Historical Financial Statement Information to Separate Winners from Losers

Piotroski, Joseph D.. Journal of Accounting Research 38 (Supplement), S. 1–41. doi:10.2307/2672906

Ein einfacher Punktwert aus neun Bilanzsignalen (F-Score) trennt unter Aktien mit hohem Buchwert-Marktwert-Verhältnis Gewinner von Verlierern, vor allem bei kleinen, wenig beachteten Firmen.

Zitiert in: Fundamentalanalyse: Unternehmen bewerten wie ein Investor · Glossar: F-Score

Plerou u. a. (1999) · Universal and Nonuniversal Properties of Cross Correlations in Financial Time Series

Plerou, Vasiliki; Gopikrishnan, Parameswaran; Rosenow, Bernd; Nunes Amaral, Luís A.; Stanley, H. Eugene. Physical Review Letters 83 (7), S. 1471–1474. doi:10.1103/PhysRevLett.83.1471

Korrelationsmatrix der Kursänderungen der 1.000 größten US-Aktien 1994–1995: Die meisten Eigenwerte folgen der Zufallsmatrixtheorie, nur einige der größten weichen davon ab.

Zitiert in: Jenseits von Markowitz: Schätzfehler, Rauschen und echte Diversifikation · Glossar: Random Matrix Theory

Plyakha u. a. (2014) · Equal or Value Weighting? Implications for Asset-Pricing Tests

Plyakha, Yuliya; Uppal, Raman; Vilkov, Grigory. EDHEC, Arbeitspapier, Juli 2014; als Kapitel 2021 in Risk, Systems and Decisions (Springer), S. 295–347. Quelle

Monatlich rebalanciert schlägt die Gleichgewichtung die Gewichtung nach Börsenwert bei Rendite, Vier-Faktoren-Alpha und Sharpe Ratio; 42 % des Vorsprungs kommen aus dem Alpha des Rebalancings.

Zitiert in: Equal Weight vs. Cap Weight: Gewichtung, Rebalancing und Faktorneigungen

Bridgewater (2012) · The All Weather Story

Podolsky, Paul; Johnson, Ryan; Jennings, Owen. Bridgewater Associates. Quelle

Entstehung der All-Weather-Strategie (gestartet 1996): gleiches Risiko für vier Wirtschaftsszenarien aus Wachstum und Inflation, mit Hebel und inflationsgeschützten Anleihen.

Zitiert in: All-Weather-Portfolio: Für jedes Wirtschaftsklima gerüstet? · Investorenlegenden: Anlagestile der bekanntesten Investoren von Graham bis Simons

Politis und Romano (1994) · The Stationary Bootstrap

Politis, Dimitris N.; Romano, Joseph P.. Journal of the American Statistical Association 89 (428), S. 1303–1313. doi:10.1080/01621459.1994.10476870

Stationärer Bootstrap mit zufälliger Blocklänge; erhält die Abhängigkeit in Zeitreihen und bleibt stationär.

Zitiert in: Monte-Carlo-Simulation: wie sicher ist dein Plan? · Bootstrap: Zukunftsszenarien aus der eigenen Historie · Monte-Carlo-Methodik: wie Portfolio Lab Vermögenspfade simuliert · Glossar: Stationärer Bootstrap

Poterba (1984) · Tax Subsidies to Owner-Occupied Housing: An Asset-Market Approach

Poterba, James M.. The Quarterly Journal of Economics 99 (4), S. 729. doi:10.2307/1883123

Asset-Market-Modell der Nutzerkosten: Inflation senkte im US-Steuersystem die Kosten des Eigentums und könnte in den 1970er-Jahren bis zu 30 % der realen Hauspreissteigerung erklären.

Zitiert in: Mieten oder kaufen: Nutzerkosten, Kaufnebenkosten 2026 und ein Vermögensvergleich über 20 Jahre · Glossar: Nutzerkosten des Wohnens

Poterba und Summers (1988) · Mean reversion in stock prices: Evidence and implications

Poterba, James M.; Summers, Lawrence H.. Journal of Financial Economics 22 (1), S. 27–59. doi:10.1016/0304-405x(88)90021-9

Findet Hinweise darauf, dass Aktienrenditen über mehrjährige Zeiträume zum Mittelwert zurückkehren.

Poterba (1998) · Estate and Gift Taxes and Incentives for Inter Vivos Giving in the United States

Poterba, James M.. National Bureau of Economic Research, Working Paper 6842. doi:10.3386/w6842

Selbst unter älteren Haushalten mit mehr als 2,5 Mio. Dollar Vermögen nutzen nur etwa 45 % die Möglichkeit steuerfreier Schenkungen zu Lebzeiten.

Zitiert in: Depot vererben oder verschenken: Erbschaft- und Schenkungsteuer, Bewertung und Gestaltung in Tranchen

Pratt (1964) · Risk Aversion in the Small and in the Large

Pratt, John W.. Econometrica 32 (1/2), S. 122–136. doi:10.2307/1913738

Führt das Maß der absoluten Risikoaversion −u″(w) / u′(w) ein und zeigt, wie es Risikoprämien für kleine und große Risiken bestimmt.

Zitiert in: Glossar: Absolute Risikoaversion

EIA (2016) · High inventories help push crude oil prices to lowest levels in 13 years

Preciado, James. U.S. Energy Information Administration, Today in Energy, 4.2.2016; abgerufen am 31.10.2026. Quelle

Im Januar 2016 lag der vorderste Kontrakt im Schnitt rund 8 $ je Barrel unter der Lieferung in einem Jahr; schwimmende Lager werden typischerweise erst ab einem Contango von 10 bis 12 $ je Barrel wirtschaftlich.

PwC (2026) · Worldwide Tax Summaries: Withholding tax rates (Übersicht und Länderseiten)

PricewaterhouseCoopers. PwC, Länderseiten zuletzt geprüft April bis September 2026; abgerufen am 25.10.2026. Quelle

Gesetzliche Quellensteuersätze auf Dividenden je Land und die Sätze der Abkommen mit anderen Staaten, darunter Deutschland, Irland und Luxemburg.

Zitiert in: Quellensteuer auf Dividenden: anrechnen, erstatten, Fondsdomizil

ProShares (2026) · ProShares Short VIX Short-Term Futures ETF (SVXY): Fondsseite mit Anlageziel

ProShares. ProShare Advisors; abgerufen am 26.10.2026. Quelle

Anlageziel −0,5-fach der Tagesrendite eines Index kurzfristiger VIX-Futures; bis zum Handelsschluss am 27.2.2018 galt −1-fach.

Zitiert in: Tail Hedging: Was Put-Absicherung kostet, wann sie zahlt und was Short-Vol-Strategien lehren

Proskauer Rose (2022) · hiQ and LinkedIn Reach Proposed Settlement in Landmark Scraping Case

Proskauer Rose LLP. New Media and Technology Law Blog, 08.12.2022; abgerufen am 25.10.2026. Quelle

Ende des Verfahrens hiQ gegen LinkedIn: Scraping öffentlicher Daten fällt wohl nicht unter das US-Anti-Hacking-Gesetz CFAA, verstieß aber gegen die Nutzungsbedingungen; Vergleich mit Zahlung und Unterlassung.

Zitiert in: Alternative Daten: Stellenanzeigen, Reddit, X, Satelliten, Kartenzahlungen · Glossar: Web-Scraping