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Literatur: Autoren mit F

72 Studien, Bücher und Gesetze, jeweils mit Fundstelle, einem Satz zum Inhalt und den Seiten, auf denen sie zitiert werden. Alle Buchstaben

Faber (2007) · A Quantitative Approach to Tactical Asset Allocation

Faber, Mebane T.. The Journal of Wealth Management 9 (4), S. 69–79. doi:10.3905/jwm.2007.674809

Zehnmonatige gleitende Durchschnitte über fünf Anlageklassen senkten die Drawdowns bei ähnlicher Rendite (Tactical Asset Allocation).

Zitiert in: Market Timing: Lässt sich der richtige Zeitpunkt treffen? · Taktische Allokation: Momentum, Dual Momentum und Trendfolge · Trendfolge: dem eigenen Trend jeder Anlage folgen · Taktik-Methodik: wie die elf taktischen Modelle rechnen · Glossar: Taktische Asset Allocation

Fama und French (2004) · The Capital Asset Pricing Model: Theory and Evidence

Fama, Eugene F; French, Kenneth R. Journal of Economic Perspectives 18 (3), S. 25–46. doi:10.1257/0895330042162430

Übersichtsartikel: Das CAPM ist elegant, erklärt die Renditen in den Daten aber schlecht; Größe und Bewertung tragen zusätzliche Information.

Zitiert in: Beta und Alpha: wie stark ein Fonds mit dem Markt geht · CAPM: Das Capital Asset Pricing Model und die Wertpapiermarktlinie

Fama (1965) · The Behavior of Stock-Market Prices

Fama, Eugene F.. The Journal of Business 38 (1). doi:10.1086/294743

Untersucht Aktienkurse auf Zufallsbewegungen und bestätigt fette Ränder der Renditeverteilung.

Zitiert in: Schiefe und Kurtosis: Warum Börsencrashs häufiger sind, als die Normalverteilung sagt · Glossar: Random Walk

Fama u. a. (1969) · The Adjustment of Stock Prices to New Information

Fama, Eugene F.; Fisher, Lawrence; Jensen, Michael C.; Roll, Richard. International Economic Review 10 (1). doi:10.2307/2525569

Frühe Ereignisstudie: Wie passen sich Aktienkurse rund um Aktiensplits an neue Informationen an?

Zitiert in: Insiderhandel: was verboten ist, was erlaubt ist und was Directors' Dealings verraten · Event-Studien: Wie man Kursreaktionen auf Ereignisse misst und testet · Glossar: Ereignisstudie · Glossar: Abnormale Rendite

Fama (1970) · Efficient Capital Markets: A Review of Theory and Empirical Work

Fama, Eugene F.. The Journal of Finance 25 (2). doi:10.2307/2325486

Übersicht zur Markteffizienz in drei Formen (schwach, halbstreng, streng) und den Tests dazu.

Zitiert in: Charttechnik, Chartmuster und Candlesticks aus Quant-Sicht · Effizienzmarkthypothese: Warum es so schwer ist, den Markt zu schlagen · Insiderhandel: was verboten ist, was erlaubt ist und was Directors' Dealings verraten · Glossar: Effizienzmarkthypothese · Glossar: Schwache Markteffizienz · Glossar: Halbstrenge Markteffizienz

Fama und MacBeth (1973) · Risk, Return, and Equilibrium: Empirical Tests

Fama, Eugene F.; MacBeth, James D.. Journal of Political Economy 81 (3), S. 607–636. doi:10.1086/260061

Fama-MacBeth-Regression: Querschnittsregressionen je Monat, deren Mittelwerte Risikoprämien schätzen.

Zitiert in: CAPM: Das Capital Asset Pricing Model und die Wertpapiermarktlinie · Faktorinvesting: die Fama-French-Faktoren verstehen · Glossar: Fama-MacBeth-Regression

Fama und Schwert (1977) · Asset returns and inflation

Fama, Eugene F.; Schwert, G.William. Journal of Financial Economics 5 (2), S. 115–146. doi:10.1016/0304-405x(77)90014-9

Aktien und Anleihen schützten in den USA kaum gegen erwartete und unerwartete Inflation.

Zitiert in: Reale Rendite: was nach der Inflation übrig bleibt · Liquid Real Assets: Inflationsschutz mit liquiden Sachwerten im Portfolio · Glossar: Inflations-Beta

Fama (1984) · Forward and spot exchange rates

Fama, Eugene F.. Journal of Monetary Economics 14 (3), S. 319–338. doi:10.1016/0304-3932(84)90046-1

Zerlegt den Abstand zwischen Termin- und Kassakurs in eine erwartete Kursänderung und eine über die Zeit schwankende Prämie. Das ist der Ausgangspunkt des Forward-Prämien-Rätsels.

Zitiert in: Carry Trade: Zinsen kassieren mit Währungen und Anleihen · Glossar: Forward-Prämien-Rätsel

Fama (1984) · Term premiums in bond returns

Fama, Eugene F.. Journal of Financial Economics 13 (4), S. 529–546. doi:10.1016/0304-405x(84)90014-x

Schätzt erwartete Renditen von US-Schatzwechseln aus Terminzinsen und aus Durchschnittsrenditen: Sie erreichen bei acht bis neun Monaten Laufzeit ihren Höchstwert und steigen nicht stetig bis zwölf Monate; für längere Anleihen lassen die Schwankungen keine genauen Schlüsse zu.

Zitiert in: Markterwartungen: Was Zinskurve, Inflationsanleihen und Optionen über die Zukunft verraten · Glossar: Erwartungshypothese

Fama und French (1989) · Business conditions and expected returns on stocks and bonds

Fama, Eugene F.; French, Kenneth R.. Journal of Financial Economics 25 (1), S. 23–49. doi:10.1016/0304-405X(89)90095-0

Erwartete Renditen von Aktien und Anleihen schwanken mit der Konjunktur: in schwachen Phasen höher, in starken niedriger.

Zitiert in: Makro-Dashboard und Regime-Analyse: Methodik

Fama und French (1992) · The Cross-Section of Expected Stock Returns

Fama, Eugene F.; French, Kenneth R.. The Journal of Finance 47 (2), S. 427–465. doi:10.1111/j.1540-6261.1992.tb04398.x

Größe und Buchwert-Marktwert-Verhältnis erklären Aktienrenditen, Beta kaum. Das ist der Anfang des Drei-Faktoren-Modells.

Zitiert in: CAPM: Das Capital Asset Pricing Model und die Wertpapiermarktlinie · Faktorinvesting: die Fama-French-Faktoren verstehen · Fundamentalanalyse: Unternehmen bewerten wie ein Investor · Glossar: HML · Glossar: Value-Prämie · Glossar: Kurs-Buchwert-Verhältnis

Fama und French (2002) · The Equity Premium

Fama, Eugene F.; French, Kenneth R.. The Journal of Finance 57 (2), S. 637–659. doi:10.1111/1540-6261.00437

Schätzt die Aktienrisikoprämie 1951–2000 über Dividenden- und Gewinnwachstum auf 2,55 % bzw. 4,32 %, weit unter den 7,43 %, die die Durchschnittsrendite nahelegt.

Zitiert in: Aktienrisikoprämie: Wie viel mehr Aktien bringen und warum das ein Rätsel ist

Fama und French (2006) · Profitability, investment and average returns

Fama, Eugene F.; French, Kenneth R.. Journal of Financial Economics 82 (3), S. 491–518. doi:10.1016/j.jfineco.2005.09.009

Bei gleicher Bewertung bringen profitablere Unternehmen und solche mit geringerem Wachstum der Investitionen höhere Renditen.

Fama und French (2012) · Size, value, and momentum in international stock returns

Fama, Eugene F.; French, Kenneth R.. Journal of Financial Economics 105 (3), S. 457–472. doi:10.1016/j.jfineco.2012.05.011

Größe, Value und Momentum in internationalen Aktienmärkten; Prämien in Europa, Japan und Asien-Pazifik.

Zitiert in: Weltportfolio: Die ganze Welt in einem oder zwei ETFs · Faktorinvesting: die Fama-French-Faktoren verstehen

Fama (2014) · Two Pillars of Asset Pricing

Fama, Eugene F.. American Economic Review 104 (6), S. 1467–1485. doi:10.1257/aer.104.6.1467

Nobelpreis-Vorlesung zu Markteffizienz und Bewertungsmodellen; im Abschnitt zu Blasen: keine verlässlichen Belege, dass Kursrückgänge vorhersehbar sind.

Zitiert in: Spekulationsblasen: Was sie sind und wie das LPPLS-Modell sie sucht · Glossar: Spekulationsblase

Fama und French (2015) · A five-factor asset pricing model

Fama, Eugene F.; French, Kenneth R.. Journal of Financial Economics 116 (1), S. 1–22. doi:10.1016/j.jfineco.2014.10.010

Erweitert das Modell um Profitabilität (RMW) und Investitionsverhalten (CMA) zum Fünf-Faktoren-Modell.

Zitiert in: Faktorinvesting: die Fama-French-Faktoren verstehen · Faktorregression, Faktor-Allokation und Faktorstatistik: Methodik · Glossar: RMW · Glossar: CMA · Glossar: Fünf-Faktoren-Modell

Fama und French (2021) · The Value Premium

Fama, Eugene F.; French, Kenneth R.. The Review of Asset Pricing Studies 11 (1), S. 105–121. doi:10.1093/rapstu/raaa021

Die Value-Prämie war in der zweiten Hälfte des Zeitraums Juli 1963 bis Juni 2019 deutlich niedriger; wegen der hohen Schwankung lässt sich ein unveränderter Erwartungswert aber nicht verwerfen.

Zitiert in: Fundamentalanalyse: Unternehmen bewerten wie ein Investor

Favre und Galeano (2002) · Mean-Modified Value-at-Risk Optimization with Hedge Funds

Favre, Laurent; Galeano, José-Antonio. The Journal of Alternative Investments 5 (2), S. 21–25. doi:10.3905/jai.2002.319052

Modified Value at Risk: der Normal-VaR, über Schiefe und Kurtosis korrigiert (Cornish-Fisher), für Anlagen wie Hedgefonds.

Zitiert in: Schiefe und Kurtosis: Warum Börsencrashs häufiger sind, als die Normalverteilung sagt

Weekly Economic Index (Dallas Fed) (2026) · Weekly Economic Index (Lewis-Mertens-Stock), Daten 2008 bis heute

Federal Reserve Bank of Dallas. Federal Reserve Bank of Dallas (seit Dezember 2023, vorher New York Fed); abgerufen am 27.10.2026. Quelle

Wochenindex der realen Wirtschaftsaktivität in den USA aus zehn Reihen, auf das BIP-Wachstum gegenüber dem Vorjahr skaliert; Wiedergabe laut Nutzungsbedingungen mit Quellenangabe, nicht zur privaten Gewinnerzielung.

Zitiert in: Konjunktur-Puls: wie Portfolio Lab Frühindikatoren rechnet · Glossar: Weekly Economic Index

Feigenbaum und Freund (1996) · Discrete Scale Invariance in Stock Markets Before Crashes

Feigenbaum, James A.; Freund, Peter G. O.. International Journal of Modern Physics B 10 (27), S. 3737–3745. doi:10.1142/S021797929600204X

Crashs als kritische Punkte in einem System mit diskreter Skaleninvarianz: Der komplexe Exponent führt zu log-periodischen Schwankungen.

Zitiert in: Spekulationsblasen: Was sie sind und wie das LPPLS-Modell sie sucht · Glossar: Diskrete Skaleninvarianz

Feigenbaum (2001) · A statistical analysis of log-periodic precursors to financial crashes

Feigenbaum, James A.. Quantitative Finance 1 (3), S. 346–360. doi:10.1088/1469-7688/1/3/306

Kritische Prüfung: Ohne das letzte Jahr vor dem Crash 1987 ist die log-periodische Komponente im S&P 500 statistisch nicht signifikant.

Zitiert in: Spekulationsblasen: Was sie sind und wie das LPPLS-Modell sie sucht

Fernandes u. a. (2014) · Financial Literacy, Financial Education, and Downstream Financial Behaviors

Fernandes, Daniel; Lynch, John G.; Netemeyer, Richard G.. Management Science 60 (8), S. 1861–1883. doi:10.1287/mnsc.2013.1849

Meta-Analyse von 201 Studien: Finanzbildung erklärt nur 0,1 % der Unterschiede im Finanzverhalten, die Wirkung verblasst nach 20 Monaten; Vorschlag einer engeren Rolle für Bildung kurz vor Entscheidungen.

Fernholz (2002) · Stochastic Portfolio Theory

Fernholz, E. Robert. Springer. doi:10.1007/978-1-4757-3699-1

Lehrbuch der stochastischen Portfoliotheorie: Wachstumsraten von Portfolios, Diversität des Aktienmarkts, funktional erzeugte Portfolios und die Excess Growth Rate, um die Streuung die Wachstumsrate eines Portfolios über das Mittel seiner Positionen hebt.

Zitiert in: Jenseits von Markowitz: Schätzfehler, Rauschen und echte Diversifikation · Overfitting-Check und Diversifikationsrendite: so rechnen Backtest und Taktik · Glossar: Stochastische Portfoliotheorie · Glossar: Excess Growth Rate · Glossar: Funktional erzeugtes Portfolio · Glossar: Überschusswachstum

Fernholz und Shay (1982) · Stochastic Portfolio Theory and Stock Market Equilibrium

Fernholz, Robert; Shay, Brian. The Journal of Finance 37 (2), S. 615–624. doi:10.1111/j.1540-6261.1982.tb03584.x

Stochastische Portfoliotheorie: Volatilität senkt die Wachstumsrate, ein Portfolio gewinnt durch Umschichten einen Zusatzertrag.

Zitiert in: CAGR: die durchschnittliche jährliche Rendite richtig berechnen · Rebalancing: das Portfolio zurück auf Kurs bringen · Volatility Drag: Warum Schwankung Rendite kostet · Jenseits von Markowitz: Schätzfehler, Rauschen und echte Diversifikation · Overfitting-Check und Diversifikationsrendite: so rechnen Backtest und Taktik · Glossar: Stochastische Portfoliotheorie · Glossar: Überschusswachstum · Glossar: Volatility Drag

Fezzi und Fanghella (2020) · Real-Time Estimation of the Short-Run Impact of COVID-19 on Economic Activity Using Electricity Market Data

Fezzi, Carlo; Fanghella, Valeria. Environmental and Resource Economics 76 (4), S. 885–900. doi:10.1007/s10640-020-00467-4

Schätzt aus täglichen Daten des italienischen Strommarkts die kurzfristigen Folgen der Pandemie: Die drei Wochen des strengsten Lockdowns senkten das entsprechende BIP um rund 30 %, Ende Juni 2020 lag es noch etwa 8,5 % unter dem Wert ohne Ausbruch.

Zitiert in: Konjunktur-Puls: wie Portfolio Lab Frühindikatoren rechnet · Glossar: Netzlast

Filbeck und Bok (2025) · From Vision to Execution: How Investors Are Operationalizing the Total Portfolio Approach

Filbeck, Aaron; Bok, Jayne. CAIA Association mit dem Thinking Ahead Institute (WTW), Oktober 2025; abgerufen am 25.10.2026. Quelle

Auswertung von Gesprächen mit mehr als einem Dutzend Anlegern zur Umstellung von der SAA auf den Total Portfolio Approach; Erfolg hängt mehr an Kultur und Governance als an der Organisation.

Zitiert in: Strategische und taktische Asset-Allokation und der Total Portfolio Approach · Glossar: Total Portfolio Approach · Glossar: Wettbewerb um Kapital

Filimonov und Sornette (2013) · A stable and robust calibration scheme of the log-periodic power law model

Filimonov, Vladimir; Sornette, Didier. Physica A: Statistical Mechanics and its Applications 392 (17), S. 3698–3707. doi:10.1016/j.physa.2013.04.012

Schreibt die LPPLS-Formel so um, dass nur drei nichtlineare Parameter bleiben; die Kostenfunktion wird glatt und die Schätzung stabil.

Zitiert in: Spekulationsblasen: Was sie sind und wie das LPPLS-Modell sie sucht · Blasen-Indikator (LPPLS): Methodik · Glossar: LPPLS-Modell

Finance Magnates (2019) · Exclusive: ayondo German Subsidiary Files for Insolvency

Finance Magnates. Finance Magnates, 5.9.2019; abgerufen am 31.10.2026. Quelle

Insolvenzantrag der ayondo GmbH am 14.8.2019 und der ayondo Holding AG am 22.8.2019; Geschäft seit dem zweiten Quartal 2018 rückläufig, britische Tochter zuvor verkauft.

Finance Magnates (2025) · CFTC Folds Its Hand in Election Betting Showdown with Kalshi

Finance Magnates. Finance Magnates, 6.5.2025; abgerufen am 25.10.2026. Quelle

Die CFTC beantragte am 5.5.2025, ihre Berufung im Verfahren um Kalshis Wahlkontrakte zurückzuziehen.

Zitiert in: Prognosemärkte als Wetten auf Ereignisse: was sie können und was nicht

Finance Magnates (2025) · eToro upsizes IPO price to $52, aims to raise $310m at $4.2b valuation

Finance Magnates. Finance Magnates, 14.5.2025; abgerufen am 31.10.2026. Quelle

Börsengang an der Nasdaq zu 52 $ je Aktie, Bewertung rund 4,2 Mrd. $; 3,58 Mio. Konten mit Guthaben Ende März 2025.

FASB, ASU 2023-08 (2023) · Accounting Standards Update No. 2023-08: Intangibles—Goodwill and Other—Crypto Assets (Subtopic 350-60): Accounting for and Disclosure of Crypto Assets

Financial Accounting Standards Board. FASB, Dezember 2023; abgerufen am 25.10.2026. Quelle

Kryptowerte, die sechs Kriterien erfüllen, sind nach US-GAAP zum beizulegenden Zeitwert mit Änderungen im Periodenergebnis zu bewerten; Pflicht für Geschäftsjahre, die nach dem 15. Dezember 2024 beginnen.

Zitiert in: Krypto im institutionellen Portfolio: Zugang, Verwahrung, Regulierung und Risikobudget

FINRA (2009) · Regulatory Notice 09-31: Non-Traditional ETFs – FINRA Reminds Firms of Sales Practice Obligations Relating to Leveraged and Inverse Exchange-Traded Funds

Financial Industry Regulatory Authority. FINRA, 11.06.2009; abgerufen am 25.10.2026. Quelle

Warnt, dass täglich zurückgesetzte gehebelte und inverse ETFs über längere Zeit stark von ihrem Tagesziel abweichen; mit Beispielen aus Dezember 2008 bis April 2009.

Zitiert in: Gehebelte ETFs und Return Stacking: Funktion, lange Haltedauer, Kosten und Forschung · Glossar: Inverser ETF

FINRA-Regel 4210 (2026) · FINRA Rule 4210: Margin Requirements

Financial Industry Regulatory Authority. FINRA Rulebook, Fassung mit Änderungen bis Juni 2026. Quelle

Margin-Regeln für US-Broker; als Mindestmarge für gekaufte Aktien auf Kredit gelten 25 % des aktuellen Marktwerts.

Zitiert in: Hebel im Portfolio: Rendite, Risiko, Kosten und Margin Calls · Glossar: Mindestmarge · Glossar: Margin Call

FSB (2026) · Report on Vulnerabilities in Private Credit

Financial Stability Board. Financial Stability Board, Basel, 6.5.2026; abgerufen am 25.10.2026. Quelle

Finanzstabilitätsrat: Private Credit von 1,5 bis 2 Billionen US-Dollar (Ende 2024), höherer Verschuldungsgrad der Kreditnehmer als bei Leveraged Loans, PIK in etwa 12 % der Kredite, Verflechtungen mit Banken und Versicherern, Datenlücken.

Zitiert in: Private Debt in der Praxis: Direct Lending, Unitranche, Mezzanine, Kreditstruktur und Fondsvehikel · Glossar: Payment in Kind (PIK)

Finanzausschuss (2026) · Beschlussempfehlung und Bericht zum Entwurf eines Gesetzes zur Einführung einer Frühstartrente, Drucksache 21/8606 vom 14.10.2026 (Vorabfassung)

Finanzausschuss des Deutschen Bundestages. Deutscher Bundestag, 21. Wahlperiode; abgerufen am 25.10.2026. Quelle

Eckdaten: 10 € je Monat, vierteljährlich an den Anbieter, Inkrafttreten 1.1.2027, Sondervermögen bei der Bundesbank ab 1.1.2028 nur in global gestreuten Aktien oder Aktienfonds, keine Abschluss- und Vertriebskosten, Übertragung ab Volljährigkeit, ungenutzte Mittel fallen nach dem 35. Lebensjahr an den Bund zurück.

Zitiert in: Die neue Aktienrente in Deutschland: Frühstart-Rente, Generationenkapital, Altersvorsorgedepot · Kinderdepot oder Elterndepot? Steuern, Schenkung, BAföG und Familienversicherung · Glossar: Frühstart-Rente

Finanzausschuss (2026) · Beschlussempfehlung zum Entwurf eines Gesetzes zur Reform der steuerlich geförderten privaten Altersvorsorge (Altersvorsorgereformgesetz), Drucksache 21/4996 vom 25.3.2026

Finanzausschuss des Deutschen Bundestages. Deutscher Bundestag, 21. Wahlperiode; abgerufen am 26.10.2026. Quelle

Sonderausgabenabzug nach § 10a EStG bis 1.800 € zuzüglich Zulage, Grundzulage 50 % bis 360 € und 25 % bis 1.800 €, Kinderzulage bis 300 €, Mindesteigenbeitrag 120 €; für vor 2027 geschlossene Riester-Verträge gilt das bisherige Recht weiter.

Zitiert in: Altersvorsorge im Vergleich: Betriebsrente, Rürup, Altersvorsorgedepot und ETF-Rentenversicherung gegen den ETF-Sparplan

Fischer und Krauss (2018) · Deep learning with long short-term memory networks for financial market predictions

Fischer, Thomas; Krauss, Christopher. European Journal of Operational Research 270 (2), S. 654–669. doi:10.1016/j.ejor.2017.11.054

LSTM-Netze sagen die Tagesrichtung von Aktien des S&P 500 vor Kosten besser voraus als Random Forest und andere Verfahren; ab 2010 schwindet der Vorsprung.

Zitiert in: Prognosemodelle für Renditen: ARIMA, GARCH, LSTM und Machine Learning · Glossar: LSTM

Fisher (1930) · The Theory of Interest

Fisher, Irving. Macmillan. Quelle

Unterscheidet Nominal- und Realzins (Fisher-Gleichung) und erklärt Zinsen aus Ungeduld und Investitionsgelegenheiten.

Zitiert in: Reale Rendite: was nach der Inflation übrig bleibt · Zinseszins: Wie Erträge auf Erträge ein Vermögen wachsen lassen · Glossar: Realzins · Glossar: Fisher-Gleichung

Fisher und Weil (1971) · Coping with the Risk of Interest-Rate Fluctuations: Returns to Bondholders from Naive and Optimal Strategies

Fisher, Lawrence; Weil, Roman L.. The Journal of Business 44 (4). doi:10.1086/295402

Zeigt, wie man mit Duration ein Anleiheportfolio gegen Zinsänderungen immunisiert.

Zitiert in: Duration: wie stark Anleihen auf Zinsen reagieren · Anleihen-Mathematik: Preis, Rendite, Duration, Konvexität und Spreads rechnen · Asset-Liability-Management: Vermögen an künftigen Ausgaben ausrichten · Liability Driven Investing und Cashflow Driven Investing: Verbindlichkeiten mit Anleihen decken · ALM-Methodik: wie Portfolio Lab Vermögen gegen Verpflichtungen rechnet · Risikofaktoren im Look-through: Methodik · Glossar: Immunisierung

Fisher (2003) · Common Stocks and Uncommon Profits and Other Writings

Fisher, Philip A.. Wiley, Neuausgabe (Erstausgabe 1958).

Wachstumsaktien finden und lange halten: 15 Merkmale eines herausragenden Unternehmens und Recherche bei Kunden, Lieferanten und Wettbewerbern („Scuttlebutt“).

Zitiert in: Investorenlegenden: Anlagestile der bekanntesten Investoren von Graham bis Simons

Fitzgibbons u. a. (2017) · Long-Only Style Investing: Don't Just Mix, Integrate

Fitzgibbons, Shaun; Friedman, Jacques; Pomorski, Lukasz; Serban, Laura. The Journal of Investing 26 (4), S. 153–164. doi:10.3905/joi.2017.26.4.153

Ein integriertes Portfolio, das die Stile schon bei der Auswahl der Aktien verbindet, brachte mehr Rendite und eine höhere Information Ratio als eine Mischung aus getrennten Stilindizes, weil es Aktien mit gegenläufigen Merkmalen meidet.

Fitzpatrick (2023) · Ireland's ETF supremacy

Fitzpatrick, Ciarán. State Street, 20.12.2023; abgerufen am 25.10.2026. Quelle

Erklärt den Vorsprung Irlands als ETF-Standort unter anderem mit dem Abkommen mit den USA, das die Quellensteuer auf US-Dividenden für irische ETFs von 30 % auf 15 % senkt.

Zitiert in: Quellensteuer auf Dividenden: anrechnen, erstatten, Fondsdomizil

FIX Trading Community (2012) · Market On Cash Close / Open (Diskussion im Forum)

FIX Trading Community. FIX Trading Community, Beiträge vom 17./18.5.2012; abgerufen am 27.10.2026. Quelle

Praktiker fragen, wie sich MOCC/MOCO-Orders (Market on Cash Close/Open) für Index-Futures im FIX-Protokoll abbilden lassen; einen eigenen Standardwert gibt es nicht, Broker setzen sie über Gültigkeit oder eigene Felder um.

Zitiert in: Ordertypen und Ausführung: von der Limit-Order über MOC und VWAP bis zu TAS und BTIC · Glossar: Market on Cash Close

Flavin und Yamashita (2002) · Owner-Occupied Housing and the Composition of the Household Portfolio

Flavin, Marjorie; Yamashita, Takashi. American Economic Review 92 (1), S. 345–362. doi:10.1257/000282802760015775

Die selbstgenutzte Wohnung als gebundene Anlage im Mittelwert-Varianz-Rahmen: Wegen ihres hohen Anteils am Nettovermögen sollten junge Haushalte weniger Aktien halten als ältere.

Zitiert in: Das ganze Vermögen: Gesamtvermögen aus Depot, Haus, Humankapital und Auto · Glossar: Selbstgenutzte Immobilie

Fletcher und Hillier (2001) · An Examination of Resampled Portfolio Efficiency

Fletcher, Jonathan; Hillier, Joe. Financial Analysts Journal 57 (5), S. 66–74. doi:10.2469/faj.v57.n5.2482

Prüft Resampling außerhalb der Stichprobe bei internationaler Asset-Allokation 1983–2000: etwas bessere Sharpe Ratios, aber kaum signifikante Überrenditen.

Zitiert in: Resampling-Optimierung nach Michaud: stabilere Portfoliogewichte durch Simulation

Forbes und Rigobon (2002) · No Contagion, Only Interdependence: Measuring Stock Market Comovements

Forbes, Kristin J.; Rigobon, Roberto. The Journal of Finance 57 (5), S. 2223–2261. doi:10.1111/0022-1082.00494

Zeigt, dass höhere Korrelationen in Krisen teilweise ein statistischer Effekt höherer Volatilität sind.

Zitiert in: Korrelation und Diversifikation: warum Mischen das Risiko senkt · Aktien-Anleihen-Korrelation: Regime, Treiber und Folgen für 60/40, Risk Parity und Absicherung · Szenarioanalyse und Sensitivitätsanalyse: Aktien-, Zins-, Kredit- und Währungsrisiko im Stresstest

Troutman Pepper Locke (2024) · SEC Approves Spot Ether ETFs (24. Juli 2024)

Ford, John M.; Falco, John P.; Edwards, Theodore D.; Goldman, Joseph A.. Troutman Pepper Locke LLP; abgerufen am 25.10.2026. Quelle

Die SEC erklärte am 22. Juli 2024 neun Registrierungen von Spot-Ether-ETFs für wirksam; der Handel begann am 23. Juli 2024.

Zitiert in: Krypto im institutionellen Portfolio: Zugang, Verwahrung, Regulierung und Risikobudget

Frank u. a. (2004) · Copycat Funds: Information Disclosure Regulation and the Returns to Active Management in the Mutual Fund Industry

Frank, Mary Margaret; Poterba, James M.; Shackelford, Douglas A.; Shoven, John B.. The Journal of Law and Economics 47 (2), S. 515–541. doi:10.1086/422982

Nachahmerfonds, die veröffentlichte Bestände aktiver Fonds sofort kaufen, lagen bei einer kleinen Stichprobe teurer Fonds der 1990er-Jahre nach Kosten statistisch gleichauf, womöglich vorn.

Zitiert in: Investorenlegenden: Anlagestile der bekanntesten Investoren von Graham bis Simons · Glossar: Copycat-Strategie

Franzoni u. a. (2012) · Private Equity Performance and Liquidity Risk

Franzoni, Francesco; Nowak, Eric; Phalippou, Ludovic. The Journal of Finance 67 (6), S. 2341–2373. doi:10.1111/j.1540-6261.2012.01788.x

Private Equity trägt dasselbe Liquiditätsrisiko wie börsennotierte Aktien; die Prämie dafür liegt bei etwa 3 % pro Jahr und erklärt das gemessene Alpha.

Zitiert in: ELTIF: Private Markets für Privatanleger nach den Regeln von ELTIF 2.0 · Private Equity erklärt: Strategien, Fondsstruktur, Gebühren und was die Forschung zur Rendite zeigt · Private Markets messen: J-Kurve, Cashflows, Glättung und Public Proxy · Glossar: Illiquiditätsprämie

Frazzini und Pedersen (2014) · Betting against beta

Frazzini, Andrea; Pedersen, Lasse Heje. Journal of Financial Economics 111 (1), S. 1–25. doi:10.1016/j.jfineco.2013.10.005

Betting against Beta: Anlagen mit niedrigem Beta bringen mehr risikoadjustierte Rendite, weil Anleger ungern Kredit nehmen.

Zitiert in: Beta und Alpha: wie stark ein Fonds mit dem Markt geht · CAPM: Das Capital Asset Pricing Model und die Wertpapiermarktlinie · Gehebelte ETFs und Return Stacking: Funktion, lange Haltedauer, Kosten und Forschung · Hebel im Portfolio: Rendite, Risiko, Kosten und Margin Calls · Low-Volatility-Anomalie und Betting against Beta · Long/Short und statistische Arbitrage: Methodik · Glossar: Marktneutral · Glossar: Betting against Beta · Glossar: Hebelaversion

Frazzini u. a. (2018) · Buffett’s Alpha

Frazzini, Andrea; Kabiller, David; Pedersen, Lasse Heje. Financial Analysts Journal 74 (4), S. 35–55. doi:10.2469/faj.v74.n4.3

Berkshire Hathaway erreichte eine Sharpe Ratio von 0,79; das Alpha wird mit den Faktoren Betting against Beta und Quality minus Junk insignifikant, der Hebel liegt im Mittel bei etwa 1,7 zu 1.

Zitiert in: Investorenlegenden: Anlagestile der bekanntesten Investoren von Graham bis Simons

Bremisches Gesetzblatt (2025) · Zweites Gesetz zur Änderung des Gesetzes über die Festsetzung des Steuersatzes für die Grunderwerbsteuer vom 22. Januar 2025

Freie Hansestadt Bremen. Gesetzblatt der Freien Hansestadt Bremen 2025, Nr. 9 vom 5.2.2025; abgerufen am 26.10.2026. Quelle

Bremen erhöht die Grunderwerbsteuer für Erwerbe ab dem 1. Juli 2025 auf 5,5 %.

Zitiert in: Mieten oder kaufen: Nutzerkosten, Kaufnebenkosten 2026 und ein Vermögensvergleich über 20 Jahre · Was Wohnen im Eigentum wirklich kostet: Kaufnebenkosten, Wohnnebenkosten und Instandhaltung · Glossar: Grunderwerbsteuer

French und Poterba (1991) · Investor Diversification and International Equity Markets

French, Kenneth; Poterba, James. National Bureau of Economic Research, Working Paper 3609. doi:10.3386/w3609

Anleger in den USA, Japan und Großbritannien halten fast nur heimische Aktien (Home Bias), obwohl Streuung Risiko senken würde.

Zitiert in: Home Bias: Die Vorliebe für den Heimatmarkt und was sie kostet · Korrelation und Diversifikation: warum Mischen das Risiko senkt · Weltportfolio: Die ganze Welt in einem oder zwei ETFs · Look-through: was wirklich in deinen ETFs steckt · Glossar: Home Bias

French (2008) · Presidential Address: The Cost of Active Investing

French, Kenneth R.. The Journal of Finance 63 (4), S. 1537–1573. doi:10.1111/j.1540-6261.2008.01368.x

Schätzt die Kosten aktiven Investierens in den USA auf rund 0,67 % des Marktwerts pro Jahr.

Zitiert in: Aktiv oder passiv investieren: ETF gegen Fondsmanager · ETF-Grundlagen: Kosten, Replikation und Ertragsverwendung · Effizienzmarkthypothese: Warum es so schwer ist, den Markt zu schlagen · Tracking Error und Information Ratio: Abweichung vom Index · Glossar: Aktiver Fonds

EIA (2020) · Crude oil tanker rates are likely to remain low until global petroleum demand increases

French, Matt. U.S. Energy Information Administration, Today in Energy, 28.10.2020. Quelle

Tankerraten und schwimmende Lager im Frühjahr 2020: Die auf Tankern gelagerte Menge Rohöl stieg von März bis Juli auf ein Vielfaches.

Zitiert in: Schiffsdaten und Satellitenbilder: Was sie über Rohstoffe verraten · Glossar: Schwimmendes Lager

Frieder und Zittrain (2006) · Spam Works: Evidence from Stock Touts and Corresponding Market Activity

Frieder, Laura; Zittrain, Jonathan. SSRN Working Paper 920553; erschienen 2008 im Hastings Communications and Entertainment Law Journal. doi:10.2139/ssrn.920553

Beworbene US-Pennystocks steigen vor starker Spam-Werbung, werden dabei viel gehandelt und fallen danach; wer am Tag der stärksten Werbung kauft, verliert im Schnitt.

Zitiert in: Pump and Dump und Pennystocks: Wie die Masche funktioniert

Frino und Gallagher (2001) · Tracking S&P 500 Index Funds

Frino, Alex; Gallagher, David R.. The Journal of Portfolio Management 28 (1), S. 44–55. doi:10.3905/jpm.2001.319822

Tracking Error von Indexfonds und seine Ursachen: Kosten, Dividenden, Indexänderungen.

Zitiert in: ETF-Grundlagen: Kosten, Replikation und Ertragsverwendung · Indexanbieter und Bewertungszeitpunkt: Warum gleiche Indizes verschieden rechnen · Tracking Error und Information Ratio: Abweichung vom Index · Index-Replikation: vollständige Replikation, optimiertes Sampling und Swap · Glossar: Indexanpassung

Frongello (2002) · Linking Single Period Attribution Results

Frongello, Andrew Scott Bay. The Journal of Performance Measurement 6 (3), S. 10–22. Quelle

Stellt ein Verfahren vor, Attributionsergebnisse einzelner Perioden über mehrere Perioden zu verketten; nach der Übersicht von Bacon (2019) liefert es dieselben Ergebnisse wie das Verfahren der französischen Arbeitsgruppe GRAP, hängt aber von der Reihenfolge der Perioden ab.

Zitiert in: Multi-Asset-Attribution: Gewichtungsschemata, Top-down und Bottom-up, Währungen und Overlays

Froot u. a. (2017) · What do measures of real-time corporate sales say about earnings surprises and post-announcement returns?

Froot, Kenneth; Kang, Namho; Ozik, Gideon; Sadka, Ronnie. Journal of Financial Economics 125 (1), S. 143–162. doi:10.1016/j.jfineco.2017.04.008

Echtzeit-Maße für Umsätze von Einzelhändlern, unter anderem aus Daten von Mobilgeräten, erklären Umsatz- und Gewinnüberraschungen und die Kursreaktion auf Quartalszahlen.

Zitiert in: Alternative Daten: Stellenanzeigen, Reddit, X, Satelliten, Kartenzahlungen · Glossar: Geolokationsdaten

Froot und Thaler (1990) · Anomalies: Foreign Exchange

Froot, Kenneth A.; Thaler, Richard H.. Journal of Economic Perspectives 4 (3), S. 179–192. doi:10.1257/jep.4.3.179

Überblick über den Test auf die Verzerrung des Terminabschlags (Forward Discount Bias), der die Nullhypothese deutlich verwirft, und über mögliche Erklärungen.

Zitiert in: Carry Trade: Zinsen kassieren mit Währungen und Anleihen · Glossar: Ungedeckte Zinsparität · Glossar: Forward-Prämien-Rätsel

Froot (1993) · Currency Hedging over Long Horizons

Froot, Kenneth A.. National Bureau of Economic Research, Working Paper 4355. doi:10.3386/w4355

Volle Währungsabsicherung senkt die Schwankung über kurze Horizonte, über mehrere Jahre aber kaum, teils erhöht sie sie sogar.

Zitiert in: Währungsrisiko: Wie Wechselkurse die Rendite verändern · Anlageklassen mit langer Historie: Methodik

FTSE Russell GEIS-Termine (2023) · FTSE Global Equity Index Series: Index review reference data and dates 2023

FTSE Russell. LSEG/FTSE Russell, Januar 2023; abgerufen am 25.10.2026. Quelle

Halbjährliche Überprüfungen im März und September, vierteljährliche im Juni und Dezember, wirksam ab dem Montag nach dem dritten Freitag; monatliche Vorschaulisten.

Zitiert in: MSCI World vs. ACWI vs. FTSE All-World: Aufbau, Konzentration und Kombinationen · Indexanbieter und Bewertungszeitpunkt: Warum gleiche Indizes verschieden rechnen · Smart Indexing: Mehrwert für Indexfonds rund um Corporate Actions und Indexänderungen

FTSE All-World Factsheet (2026) · FTSE All-World Index, Factsheet, Stand 27. Februar 2026

FTSE Russell. LSEG/FTSE Russell; abgerufen am 26.10.2026. Quelle

4.254 Titel großer und mittlerer Unternehmen; USA 59,77 %, Japan 6,30 %, die zehn größten Titel 22,12 %, Technologie nach ICB 29,47 %.

Zitiert in: MSCI World vs. ACWI vs. FTSE All-World: Aufbau, Konzentration und Kombinationen

FTSE Russell Länderklassifizierung (2026) · FTSE Equity Country Classification – Annual Announcement (September 2026 Review)

FTSE Russell. LSEG/FTSE Russell, 6.10.2026; abgerufen am 25.10.2026. Quelle

Liste der Industrie- und Schwellenländer bei FTSE Russell; Südkorea und Polen zählen zu den Industrieländern, Griechenland seit dem 21. September 2026.

Zitiert in: MSCI World vs. ACWI vs. FTSE All-World: Aufbau, Konzentration und Kombinationen · Indexanbieter und Bewertungszeitpunkt: Warum gleiche Indizes verschieden rechnen · Glossar: Länderklassifizierung

FTSE Russell Berechnungsleitfaden (2026) · Guide to Calculation FTSE Global Equity Index Series, v3.9

FTSE Russell. LSEG/FTSE Russell, August 2026; abgerufen am 25.10.2026. Quelle

Indexformeln der FTSE-Aktienindizes mit Wechselkursen von 16 Uhr London und Total-Return-Indizes nach Quellensteuer für Anleger ohne Abkommensvorteil.

Zitiert in: Indexanbieter und Bewertungszeitpunkt: Warum gleiche Indizes verschieden rechnen · Glossar: Devisen-Fixing

FTSE Russell Rekonstitution (2026) · Russell US Indexes Reconstitution 2026 Schedule

FTSE Russell. LSEG/FTSE Russell, Pressemitteilung vom 2.3.2026; abgerufen am 25.10.2026. Quelle

Zeitplan der Russell-Rekonstitution 2026 mit Stichtag 30. April, vorläufigen Listen ab 22. Mai und Umsetzung am 26. Juni; künftig halbjährlich im Juni und Dezember.

Zitiert in: Smart Indexing: Mehrwert für Indexfonds rund um Corporate Actions und Indexänderungen

Funds Europe (2023) · BlackRock debuts iBonds ETFs in Europe

Funds Europe. Funds Europe, 2023; abgerufen am 31.10.2026. Quelle

Erste OGAW-ETFs mit festem Laufzeitende in Europa: Jeder Fonds hält gestreute Anleihen mit ähnlicher Fälligkeit und endet zu einem festen Termin, zunächst Dezember 2026 und Dezember 2028.

Fung und Hsieh (1997) · Empirical Characteristics of Dynamic Trading Strategies: The Case of Hedge Funds

Fung, William; Hsieh, David A.. Review of Financial Studies 10 (2), S. 275–302. doi:10.1093/rfs/10.2.275

Hedgefonds folgen dynamischen Strategien, die sich stark von Investmentfonds unterscheiden; fünf vorherrschende Stile ergänzen Sharpes Stilanalyse.

Zitiert in: Leerverkauf, Hedgefonds und Hedging: Arten und Wirkung · Glossar: Hedgefonds

Fung und Hsieh (2000) · Performance Characteristics of Hedge Funds and Commodity Funds: Natural vs. Spurious Biases

Fung, William; Hsieh, David A.. The Journal of Financial and Quantitative Analysis 35 (3), S. 291–307. doi:10.2307/2676205

Unterscheidet natürliche und durch die Datensammlung entstandene Verzerrungen in Hedgefonds- und Rohstofffonds-Datenbanken.

Fung und Hsieh (2001) · The Risk in Hedge Fund Strategies: Theory and Evidence from Trend Followers

Fung, William; Hsieh, David A.. Review of Financial Studies 14 (2), S. 313–341. doi:10.1093/rfs/14.2.313

Bildet Trendfolger mit Lookback-Straddles nach: Ihre optionsähnlichen Renditen erklären diese besser als lineare Modelle mit Marktindizes.

Zitiert in: CTAs und Managed Futures: Branche, Positionsgröße, Kosten und Krisenschutz · Leerverkauf, Hedgefonds und Hedging: Arten und Wirkung · Glossar: Managed Futures · Glossar: Crisis Alpha

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