Literatur: Autoren mit E

Easley u. a. (2021) · The Active World of Passive Investing

Easley, David; Michayluk, David; O'Hara, Maureen; Putniņš, Tālis J.. Review of Finance 25 (5), S. 1433–1471. doi:10.1093/rof/rfab021

Die meisten ETFs sind der Form oder der Funktion nach aktiv; ein Aktivitätsindex zeigt einen wachsenden Anteil stark aktiver ETFs mit eigenen Gebühren-, Umschlags- und Zuflussmustern.

Zitiert in: Aktive ETFs: Wie sie funktionieren und was sie bringen · Glossar: Aktiver ETF

Eberhart u. a. (1990) · Security Pricing and Deviations from the Absolute Priority Rule in Bankruptcy Proceedings

Eberhart, Allan C.; Moore, William T.; Roenfeldt, Rodney L.. The Journal of Finance 45 (5), S. 1457–1469. doi:10.1111/j.1540-6261.1990.tb03723.x

In 30 Chapter-11-Fällen erhielten Aktionäre im Mittel 7,6 % der Gesamtverteilung mehr, als ihnen nach der absoluten Vorrangregel zustand; die Aktienkurse nahmen das vorweg.

Zitiert in: Distressed Debt: Strategien, Insolvenzrecht, Erlösquoten und Rendite beim Investieren in Krisen · Glossar: Absolute Priority Rule

Eberhart u. a. (1999) · The Equity Performance of Firms Emerging from Bankruptcy

Eberhart, Allan C.; Altman, Edward I.; Aggarwal, Reena. The Journal of Finance 54 (5), S. 1855–1868. doi:10.1111/0022-1082.00169

Aktien von 131 Firmen nach dem Ende ihres Chapter-11-Verfahrens erzielten in den folgenden 200 Handelstagen hohe positive Überrenditen, eher wegen Fehleinschätzungen des Marktes als wegen falsch gemessenen Risikos.

Zitiert in: Distressed Debt: Strategien, Insolvenzrecht, Erlösquoten und Rendite beim Investieren in Krisen

Edleson (2006) · Value Averaging: The Safe and Easy Strategy for Higher Investment Returns

Edleson, Michael E.. John Wiley & Sons, Neuausgabe (frühere Ausgabe 1993; Idee erstmals 1988).

Beschreibt Value Averaging: Das Depot soll einem vorab festgelegten Wertpfad folgen, eingezahlt wird jeweils die Differenz.

Edwards u. a. (2007) · Corporate Bond Market Transaction Costs and Transparency

Edwards, Amy K.; Harris, Lawrence E.; Piwowar, Michael S.. The Journal of Finance 62 (3), S. 1421–1451. doi:10.1111/j.1540-6261.2007.01240.x

Transaktionskosten von US-Unternehmensanleihen 2003 bis 2005 sinken deutlich mit der Ordergröße und fallen, sobald TRACE die Preise veröffentlicht.

Zitiert in: Market Making und Anleihenhandel: Spread, Inventar, Axes, RFQ, Cross Trades und Matrix Pricing

Edwards u. a. (2023) · More Equal Than Others: 20 Years of the S&P 500 Equal Weight Index

Edwards, Tim; Di Gioia, Davide; Stoddart, Grace. S&P Dow Jones Indices, Juni 2023; abgerufen am 26.10.2026. Quelle

Zwanzig Jahre S&P 500 Equal Weight: höhere Rendite als der S&P 500 seit dem Start 2003, aber 22 % statt 5 % Umschlag pro Jahr über zehn Jahre.

Zitiert in: Equal Weight vs. Cap Weight: Gewichtung, Rebalancing und Faktorneigungen

SPIVA Europe (2025) · SPIVA Europe Year-End 2024

Edwards, Tim; Di Gioia, Davide; Chapman, Florence; Didio, Nick. S&P Dow Jones Indices. Quelle

Vergleicht aktive Fonds in Europa mit ihren Vergleichsindizes: Über zehn Jahre blieben im fondsgewichteten Mittel 93 % der Aktienfonds und 79 % der Rentenfonds zurück.

Zitiert in: Aktiv oder passiv investieren: ETF gegen Fondsmanager

SPIVA Europe (2026) · SPIVA Europe Mid-Year 2026

Edwards, Tim; Pineros, Sara; Smith, Euan. S&P Dow Jones Indices, 13.10.2026; abgerufen am 25.10.2026. Quelle

Anteil aktiver Fonds in Europa, die hinter ihrer Benchmark zurückblieben, bis Ende Juni 2026, getrennt nach Aktien- und Rentenfonds.

Zitiert in: Aktiv oder passiv bei Anleihen und Rohstoffen: Warum die Regeln anders sind als bei Aktien · Aktive ETFs: Wie sie funktionieren und was sie bringen

Efron (1979) · Bootstrap Methods: Another Look at the Jackknife

Efron, B.. The Annals of Statistics 7 (1), S. 1–26. doi:10.1214/aos/1176344552

Begründet den Bootstrap: Verteilungen von Schätzern durch Ziehen mit Zurücklegen aus den eigenen Daten bestimmen.

Zitiert in: Monte-Carlo-Simulation: wie sicher ist dein Plan? · Bootstrap: Zukunftsszenarien aus der eigenen Historie · Resampling-Optimierung nach Michaud: stabilere Portfoliogewichte durch Simulation · Monte-Carlo-Methodik: wie Portfolio Lab Vermögenspfade simuliert

Efron und Tibshirani (1993) · An Introduction to the Bootstrap

Efron, Bradley; Tibshirani, Robert J.. Chapman & Hall.

Lehrbuch zum Bootstrap: Konfidenzintervalle, Standardfehler und Tests durch Wiederziehen aus den Daten.

Zitiert in: Bootstrap: Zukunftsszenarien aus der eigenen Historie

Eggers und Hainmueller (2013) · Capitol Losses: The Mediocre Performance of Congressional Stock Portfolios

Eggers, Andrew C.; Hainmueller, Jens. The Journal of Politics 75 (2), S. 535–551. doi:10.1017/s0022381613000194

Widerspricht früheren Studien: Kongressmitglieder handelten 1985 bis 2001 und 2004 bis 2008 ohne Informationsvorsprung; ein passiver Indexfonds hätte im Schnitt mehr gebracht.

Zitiert in: Insiderhandel: was verboten ist, was erlaubt ist und was Directors' Dealings verraten

Eichholtz (1997) · A Long Run House Price Index: The Herengracht Index, 1628–1973

Eichholtz, Piet M. A.. Real Estate Economics 25 (2), S. 175–192. doi:10.1111/1540-6229.00711

Hedonischer Index wiederholter Verkäufe der Häuser an der Amsterdamer Herengracht: 1973 waren sie real nur doppelt so viel wert wie 1628; nach dem Zweiten Weltkrieg stiegen die Preise real um etwa 3,2 % pro Jahr.

Zitiert in: Immobilien als Geldanlage: vermietete Wohnung, REITs, offene Fonds und Private Real Estate

ESTV (2026) · Verrechnungssteuer (VST); Rückerstattung für Personen mit Wohnsitz in Deutschland (Formular 85)

Eidgenössische Steuerverwaltung. Eidgenössische Steuerverwaltung, aktualisiert am 22.09.2026; abgerufen am 25.10.2026. Quelle

Die Schweiz erhebt 35 % Verrechnungssteuer auf Kapitalerträge; Personen im Ausland können sie je nach Abkommen innerhalb von drei Jahren nach Ablauf des Fälligkeitsjahres teilweise zurückfordern, aus Deutschland online mit Formular 85.

Zitiert in: Quellensteuer auf Dividenden: anrechnen, erstatten, Fondsdomizil · Glossar: Quellensteuererstattung · Glossar: Verrechnungssteuer

Eisele u. a. (2020) · Trading out of sight: An analysis of cross-trading in mutual fund families

Eisele, Alexander; Nefedova, Tamara; Parise, Gianpaolo; Peijnenburg, Kim. Journal of Financial Economics 135 (2), S. 359–378. doi:10.1016/j.jfineco.2018.12.005

Mit vier Millionen Aktiengeschäften: Fondsgesellschaften setzen die Preise interner Cross Trades strategisch, um Rendite zwischen Schwesterfonds zu verschieben, und viele Cross Trades sind rückdatiert.

Zitiert in: Market Making und Anleihenhandel: Spread, Inventar, Axes, RFQ, Cross Trades und Matrix Pricing · Glossar: Cross Trade

Elliott u. a. (2005) · Pairs trading

Elliott, Robert J.; van der Hoek, John; Malcolm, William P.. Quantitative Finance 5 (3), S. 271–276. doi:10.1080/14697680500149370

Modelliert den Spread eines Paares als zum Mittel zurückkehrenden Prozess, der nur verrauscht beobachtet wird, und leitet daraus Handelsentscheidungen ab.

Zitiert in: Pairs-Trading und statistische Arbitrage: Idee, Methoden, Forschung

Ellul u. a. (2011) · Regulatory pressure and fire sales in the corporate bond market

Ellul, Andrew; Jotikasthira, Chotibhak; Lundblad, Christian T.. Journal of Financial Economics 101 (3), S. 596–620. doi:10.1016/j.jfineco.2011.03.020

Versicherer, die mehr als ein Drittel der Investment-Grade-Anleihen halten, verkaufen herabgestufte Anleihen unter Kapitaldruck; die Kurse fallen und erholen sich danach, stärker, wenn die Branche selbst angeschlagen ist.

Zitiert in: Aktiv oder passiv bei Anleihen und Rohstoffen: Warum die Regeln anders sind als bei Aktien · Distressed Debt: Strategien, Insolvenzrecht, Erlösquoten und Rendite beim Investieren in Krisen · Glossar: Fallen Angel

Elton und Gruber (1970) · Marginal Stockholder Tax Rates and the Clientele Effect

Elton, Edwin J.; Gruber, Martin J.. The Review of Economics and Statistics 52 (1). doi:10.2307/1927599

Schließt aus dem Kursabschlag am Ex-Tag auf die Grenzsteuersätze der Aktionäre und auf Steuerklientele.

Zitiert in: Cum-Ex und Cum-Cum: Wie die Dividendengeschäfte funktionierten und was heute gilt · Dividendenstrategie und Dividenden-ETFs kritisch betrachtet: Irrelevanz, Steuern, Faktoren · Glossar: Ex-Tag

Elton u. a. (1996) · Survivor Bias and Mutual Fund Performance

Elton, Edwin J.; Gruber, Martin J.; Blake, Christopher R.. Review of Financial Studies 9 (4), S. 1097–1120. doi:10.1093/rfs/9.4.1097

Verfolgt alle Fonds, die Ende 1976 existierten, auch über Verschmelzungen hinweg, und schätzt so die Überlebensverzerrung genau.

Elton u. a. (2001) · Explaining the Rate Spread on Corporate Bonds

Elton, Edwin J.; Gruber, Martin J.; Agrawal, Deepak; Mann, Christopher. The Journal of Finance 56 (1), S. 247–277. doi:10.1111/0022-1082.00324

Erwartete Ausfälle erklären nur einen kleinen Teil des Spreads; einen großen Teil erklären Steuern und eine Risikoprämie wie bei Aktien.

Elton u. a. (2002) · Spiders: Where Are the Bugs?

Elton, Edwin J.; Gruber, Martin J.; Comer, George; Li, Kai. The Journal of Business 75 (3), S. 453–472. doi:10.1086/339891

Der erste S&P-500-ETF blieb um seine Kosten und durch zeitverzögerte Dividenden hinter dem Index zurück.

Zitiert in: Indexanbieter und Bewertungszeitpunkt: Warum gleiche Indizes verschieden rechnen · Tracking Error und Information Ratio: Abweichung vom Index · Anlageklassen mit langer Historie: Methodik

Engelberg u. a. (2018) · Short-Selling Risk

Engelberg, Joseph E.; Reed, Adam V.; Ringgenberg, Matthew C.. The Journal of Finance 73 (2), S. 755–786. doi:10.1111/jofi.12601

Leerverkäufer tragen eigene Risiken: Leihgebühren können steigen und geliehene Aktien zurückgerufen werden; das schlägt sich in Preisen und Renditen nieder.

Zitiert in: Leerverkauf, Hedgefonds und Hedging: Arten und Wirkung · Pairs-Trading und statistische Arbitrage: Idee, Methoden, Forschung · Long/Short und statistische Arbitrage: Methodik · Glossar: Leihgebühr

Engineered Portfolio (2018) · Accelerating Dual Momentum Investing

Engineered Portfolio. Blogbeitrag, Engineered Portfolio, 02.05.2018; keine begutachtete Veröffentlichung; abgerufen am 25.10.2026. Quelle

Blogbeitrag: wählt monatlich zwischen S&P 500 und internationalen Nebenwerten nach der Summe der 1-, 3- und 6-Monats-Renditen und weicht in langlaufende US-Staatsanleihen aus, wenn beide Werte unter null liegen.

Zitiert in: Taktik-Methodik: wie die elf taktischen Modelle rechnen

Engle (1982) · Autoregressive Conditional Heteroscedasticity with Estimates of the Variance of United Kingdom Inflation

Engle, Robert F.. Econometrica 50 (4). doi:10.2307/1912773

Begründet ARCH-Modelle für Volatilität, die sich in Phasen häuft. Das ist die Grundlage der modernen Volatilitätsprognose.

Zitiert in: Volatilität: wie stark ein Portfolio schwankt · VIX: das Angstbarometer der Börse richtig lesen · Prognosemodelle für Renditen: ARIMA, GARCH, LSTM und Machine Learning · Glossar: Volatilitäts-Clustering · Glossar: ARCH-Modell

Engle und Granger (1987) · Co-Integration and Error Correction: Representation, Estimation, and Testing

Engle, Robert F.; Granger, C. W. J.. Econometrica 55 (2), S. 251–276. doi:10.2307/1913236

Kointegration: Zeitreihen, die einzeln wandern, aber durch ein Gleichgewicht verbunden sind; Engle-Granger-Test.

Zitiert in: Pairs-Trading und statistische Arbitrage: Idee, Methoden, Forschung · Long/Short und statistische Arbitrage: Methodik · Asset-Analyse: Methodik von Korrelation bis Kointegration · Glossar: Kointegration · Glossar: Engle-Granger-Test

Entrop u. a. (2009) · The price-setting behavior of banks: An analysis of open-end leverage certificates on the German market

Entrop, Oliver; Scholz, Hendrik; Wilkens, Marco. Journal of Banking & Finance 33 (5), S. 874–882. doi:10.1016/j.jbankfin.2008.09.019

Open-End-Hebelzertifikate: Die angekündigte Formel für die laufende Preisanpassung begünstigt den Emittenten stark und passt zur Lebenszyklus-Hypothese, auch mit Kredit- und Sprungrisiko.

Zitiert in: Optionsscheine, Turbos und Zertifikate: Was sie sind und was man draufzahlt · Glossar: Turbo-Zertifikat · Glossar: Lebenszyklus-Hypothese

Eraslan und Götz (2021) · An unconventional weekly economic activity index for Germany

Eraslan, Sercan; Götz, Thomas. Economics Letters 204, S. 109881. doi:10.1016/j.econlet.2021.109881

Wöchentlicher Index der Wirtschaftsaktivität in Deutschland aus ungewöhnlichen, schnell verfügbaren Daten. Er ist die Grundlage des Wöchentlichen Aktivitätsindex der Bundesbank.

Zitiert in: Konjunktur-Puls: wie Portfolio Lab Frühindikatoren rechnet · Glossar: Wöchentlicher Aktivitätsindex

Erb und Harvey (2006) · The Strategic and Tactical Value of Commodity Futures

Erb, Claude B.; Harvey, Campbell R.. Financial Analysts Journal 62 (2), S. 69–97. doi:10.2469/faj.v62.n2.4084

Einzelne Rohstoff-Futures brachten im Mittel kaum Überrendite, rebalancierte Portfolios und Strategien nach der Terminstruktur dagegen mehr; warnt vor naiver Fortschreibung.

Zitiert in: Aktiv oder passiv bei Anleihen und Rohstoffen: Warum die Regeln anders sind als bei Aktien · Liquid Real Assets: Inflationsschutz mit liquiden Sachwerten im Portfolio

Erb und Harvey (2013) · The Golden Dilemma

Erb, Claude B.; Harvey, Campbell R.. Financial Analysts Journal 69 (4), S. 10–42. doi:10.2469/faj.v69.n4.1

Prüft verbreitete Thesen wie „Gold schützt vor Inflation“ kritisch; der reale Goldpreis ist historisch hoch und schwankt stark.

Zitiert in: All-Weather-Portfolio: Für jedes Wirtschaftsklima gerüstet? · Reale Rendite: was nach der Inflation übrig bleibt · Gold im Portfolio: sicherer Hafen, Inflationsschutz oder nur glänzend? · Liquid Real Assets: Inflationsschutz mit liquiden Sachwerten im Portfolio · Glossar: Gold

Erel u. a. (2024) · Risk-Adjusting the Returns to Private Debt Funds

Erel, Isil; Flanagan, Thomas; Weisbach, Michael S.. National Bureau of Economic Research, Working Paper 32278. doi:10.3386/w32278

Risikobereinigt mit Aktien- und Anleihefaktoren erzielt ein typischer Private-Debt-Fonds nach Gebühren keine signifikante Überrendite; vor Gebühren ist sie positiv.

Zitiert in: Private Credit und Public Credit im Vergleich: Rendite, Risiken und was die Forschung zeigt · Private Debt in der Praxis: Direct Lending, Unitranche, Mezzanine, Kreditstruktur und Fondsvehikel

Erikson und Wlezien (2008) · Are Political Markets Really Superior to Polls as Election Predictors?

Erikson, Robert S.; Wlezien, Christopher. Public Opinion Quarterly 72 (2), S. 190–215. doi:10.1093/poq/nfn010

Richtig heruntergerechnete Umfragevorsprünge schlagen die Iowa Electronic Markets 1988 bis 2004; Händler überschätzen die Unsicherheit des Wahlkampfs.

Zitiert in: Prognosemärkte als Wetten auf Ereignisse: was sie können und was nicht

Estep und Kritzman (1988) · TIPP: Insurance without complexity

Estep, Tony; Kritzman, Mark. The Journal of Portfolio Management 14 (4), S. 38–42. doi:10.3905/jpm.1988.409172

Time Invariant Portfolio Protection: Der Floor ist ein fester Anteil des bisher höchsten Portfoliowerts und wird nachgezogen.

Zitiert in: CPPI: Wertsicherung mit Polster, Floor und Multiplikator · CPPI-Backtest: Methodik · Glossar: TIPP

Estrada (2008) · Black Swans and Market Timing

Estrada, Javier. The Journal of Investing 17 (3), S. 20–34. doi:10.3905/joi.2008.710917

Wenige Tage entscheiden über die langfristige Rendite: Wer die besten zehn Tage verpasst, verliert einen Großteil des Ertrags.

Zitiert in: Market Timing: Lässt sich der richtige Zeitpunkt treffen?

Estrada (2019) · The Bucket Approach for Retirement: A Suboptimal Behavioral Trick?

Estrada, Javier. The Journal of Investing 28 (5), S. 54–68. doi:10.3905/joi.2019.1.093

In 21 Ländern über 115 Jahre schneiden einfache statische Strategien mit Rebalancing besser ab als Bucket-Strategien.

Estrella und Hardouvelis (1991) · The Term Structure as a Predictor of Real Economic Activity

Estrella, Arturo; Hardouvelis, Gikas A.. The Journal of Finance 46 (2), S. 555–576. doi:10.1111/j.1540-6261.1991.tb02674.x

Eine steile Zinskurve kündigt mehr reales Wachstum an; die Steigung schlägt Frühindikatoren und Umfrageprognosen.

Zitiert in: Markterwartungen: Was Zinskurve, Inflationsanleihen und Optionen über die Zukunft verraten · Zinskurve: Was die Zinsstruktur verrät und warum eine inverse Kurve als Warnsignal gilt · Makro-Dashboard und Regime-Analyse: Methodik

Estrella und Mishkin (1998) · Predicting U.S. Recessions: Financial Variables as Leading Indicators

Estrella, Arturo; Mishkin, Frederic S.. Review of Economics and Statistics 80 (1), S. 45–61. doi:10.1162/003465398557320

Die Steigung der Zinskurve sagt US-Rezessionen ein bis zwei Quartale im Voraus besser vorher als viele andere Indikatoren.

Zitiert in: Markterwartungen: Was Zinskurve, Inflationsanleihen und Optionen über die Zukunft verraten · Zinskurve: Was die Zinsstruktur verrät und warum eine inverse Kurve als Warnsignal gilt · Makro-Dashboard und Regime-Analyse: Methodik · Glossar: Inverse Zinskurve · Glossar: Steilheit der Zinskurve · Glossar: Rezession · Glossar: Rezessionswahrscheinlichkeit

Estrella und Trubin (2006) · The Yield Curve as a Leading Indicator: Some Practical Issues

Estrella, Arturo; Trubin, Mary R.. Current Issues in Economics and Finance (Federal Reserve Bank of New York) 12 (5). Quelle

Praxisregeln für das Rezessionsmodell des New York Fed: 10-jährige Treasury-Rendite minus 3-Monats-T-Bill als Rendite-Äquivalent im Monatsmittel, Probit für die Rezession in zwölf Monaten mit α = −0,6045 und β = −0,7374, geschätzt 1959 bis 2005; das Niveau des Spreads sagt mehr als seine Änderung.

Zitiert in: Markterwartungen: Was Zinskurve, Inflationsanleihen und Optionen über die Zukunft verraten · Makro-Dashboard und Regime-Analyse: Methodik · Glossar: Rendite-Äquivalent · Glossar: Probit-Modell · Glossar: Rezessionswahrscheinlichkeit

ETFGI (2026) · Active ETF Assets Reach Record US$ 2.59 Trillion as Industry Posts Highest-Ever YTD Inflows of US$ 590 Billion at end July

ETFGI. ETFGI LLP, Pressemitteilung vom 24.8.2026; abgerufen am 25.10.2026. Quelle

Vermögen, Zahl der Produkte und Zuflüsse aktiver ETFs weltweit Ende Juli 2026.

Zitiert in: Aktive ETFs: Wie sie funktionieren und was sie bringen

Eurex, TAIC (2026) · Trade at Index Close (TAIC) – Eurex T7 Entry Services

Eurex. Eurex Frankfurt AG; abgerufen am 27.10.2026. Quelle

Außerbörslich vereinbarte Geschäfte in Aktienindex- und Kreditindex-Futures, die für EFP-I zugelassen sind, zum Indexschluss plus vereinbarter Basis; Eingabe, sobald der Schlussstand vorliegt.

Zitiert in: Ordertypen und Ausführung: von der Limit-Order über MOC und VWAP bis zu TAS und BTIC · Glossar: BTIC

Eurex (2026) · EURO STOXX 50® Index Total Return Futures (TESX): Produktseite und Kontraktspezifikationen

Eurex. Eurex Frankfurt AG; abgerufen am 25.10.2026. Quelle

Total Return Futures werden über den TRF-Spread gehandelt, einen jährlichen Finanzierungsaufschlag in Basispunkten; Geschäftsarten Trade at Index Close (TAIC) mit dem Indexschlussstand und Trade at Market (TAM).

Zitiert in: Basket Swaps, Total Return Swaps oder Futures: Markt-Exposure effizient aufbauen · Ordertypen und Ausführung: von der Limit-Order über MOC und VWAP bis zu TAS und BTIC · Glossar: BTIC

Eurex (2026) · EURO STOXX 50® Index Futures (FESX): Produktseite und Kontraktspezifikationen

Eurex. Eurex Frankfurt AG; abgerufen am 26.10.2026. Quelle

Kontraktwert 10 € je Indexpunkt, Mindestpreisveränderung ein Punkt, Verfall im März-, Juni-, September- und Dezemberzyklus am dritten Freitag, Barausgleich.

Zitiert in: Overlay-Management mit Futures: Beta-, Duration- und Währungs-Overlay, Kontraktzahlen und Liquiditätsbedarf

Eurex (2026) · Euro-Bund-Futures (FGBL): Produktseite und Kontraktspezifikationen

Eurex. Eurex Frankfurt AG; abgerufen am 26.10.2026. Quelle

Kontraktwert 100.000 €, Preis in Prozent des Nominalwerts mit Tick 0,01 = 10 €, Lieferung von Bundesanleihen am 10. Kalendertag der Liefermonate März, Juni, September und Dezember.

Zitiert in: Overlay-Management mit Futures: Beta-, Duration- und Währungs-Overlay, Kontraktzahlen und Liquiditätsbedarf

EIB (2021) · EIB issues its first ever digital bond on a public blockchain (Pressemitteilung 2021-141)

Europäische Investitionsbank. Europäische Investitionsbank, April 2021; abgerufen am 25.10.2026. Quelle

Digitale Anleihe über 100 Mio. € mit zwei Jahren Laufzeit auf Ethereum nach französischem Recht, Abwicklung mit digitalem Zentralbankgeld der Banque de France.

Zitiert in: Digital Assets: Tokenisierung, Stablecoins, Kryptowertpapiere und digitaler Euro

Europäische Kommission (2015) · Fact Sheet: New EU rules to promote investments in infrastructure projects (Änderung der Delegierten Verordnung zu Solvency II)

Europäische Kommission. Europäische Kommission, Fact Sheet vom 30.9.2015, Abdruck in der EU-Dokumentation der Ersten Kammer der Niederlande; abgerufen am 25.10.2026. Quelle

Qualifizierte Infrastrukturinvestitionen werden eine eigene Kategorie in Solvency II; der Schock für Eigenkapital sinkt von 49 % auf 30 %, für Anleihen etwa einer 20-jährigen Anleihe der Bonitätsstufe 3 von 30 % auf 20 %.

Zitiert in: Infrastruktur-Investments: Equity und Debt, Erlösmodelle, Bewertung und Forschung

Delegierte Verordnung zu Solvency II (2015) · Delegierte Verordnung (EU) 2015/35 zur Ergänzung der Richtlinie 2009/138/EG (Solvency II), Art. 168 und 169 (Aktienrisiko)

Europäische Kommission. Fassung im Solvency II Single Rulebook der EIOPA; abgerufen am 25.10.2026. Quelle

Standardformel für das Aktienrisiko: Schock von 39 % für Typ-1-Aktien, 49 % für Typ-2-Aktien und 36 % für qualifizierte Infrastrukturunternehmen, jeweils plus symmetrische Anpassung (bei Infrastrukturunternehmen 92 % davon).

Zitiert in: Infrastruktur-Investments: Equity und Debt, Erlösmodelle, Bewertung und Forschung

Delegierte Verordnung (EU) 2017/565, Art. 19 (2017) · Delegierte Verordnung (EU) 2017/565 zur Ergänzung der Richtlinie 2014/65/EU, Artikel 19 (hohe Mitteilungsfrequenz innerhalb eines Tages)

Europäische Kommission. Amtsblatt der Europäischen Union L 87 vom 31.3.2017; Schwellen laut Simmons & Simmons, abgerufen am 31.10.2026. Quelle

Hohe Mitteilungsfrequenz: im Schnitt mindestens zwei Nachrichten je Sekunde in einem Finanzinstrument oder vier je Sekunde über alle Finanzinstrumente eines Handelsplatzes.

Zitiert in: Glossar: Hochfrequenzhandel

EU-Kommission (2017) · Delegierte Verordnung (EU) 2017/565 vom 25. April 2016 zur Ergänzung der Richtlinie 2014/65/EU (MiFID II), Artikel 50 (Informationen über Kosten und Nebenkosten)

Europäische Kommission. Amtsblatt der Europäischen Union vom 31.3.2017; Wortlaut von Artikel 50 abgerufen über gesetze.legal am 25.10.2026. Quelle

Wertpapierfirmen weisen alle Kosten und Nebenkosten zusammengefasst als Geldbetrag und Prozentsatz aus, ex post jährlich und individualisiert, mit einer Veranschaulichung der kumulativen Wirkung der Kosten auf die Rendite.

Zitiert in: Optionsscheine, Turbos und Zertifikate: Was sie sind und was man draufzahlt · Portfolio-Reporting: Rendite, Risiko, Attribution und Kosten richtig berichten · Glossar: Ex-post-Kostenausweis