Literatur: Autoren mit R

Rabiner (1989) · A tutorial on hidden Markov models and selected applications in speech recognition

Rabiner, L. R.. Proceedings of the IEEE 77 (2), S. 257–286. doi:10.1109/5.18626

Standardeinführung in Hidden-Markov-Modelle mit den drei Grundaufgaben: Wahrscheinlichkeit der Daten, wahrscheinlichste Zustandsfolge, Schätzung der Parameter.

Zitiert in: Regime-Modelle: Hidden Markov, Markov-Switching und Co. · Regime-Methodik: wie das Hidden-Markov-Modell rechnet · Glossar: Hidden-Markov-Modell · Glossar: Baum-Welch-Algorithmus · Glossar: Vorwärts-Rückwärts-Algorithmus

Rad u. a. (2016) · The profitability of pairs trading strategies: distance, cointegration and copula methods

Rad, Hossein; Low, Rand Kwong Yew; Faff, Robert. Quantitative Finance 16 (10), S. 1541–1558. doi:10.1080/14697688.2016.1164337

Vergleicht Distanz-, Kointegrations- und Copula-Methode am gesamten US-Aktienmarkt 1962–2014 mit zeitabhängigen Handelskosten.

Zitiert in: Pairs-Trading und statistische Arbitrage: Idee, Methoden, Forschung

Ramaswamy (2011) · Market structures and systemic risks of exchange-traded funds

Ramaswamy, Srichander. Bank for International Settlements, BIS Working Paper 343, April 2011. Quelle

Beschreibt Aufbau und Risiken synthetischer ETFs mit unfunded und funded Swap, Sicherheitenkörben und verbundenen Banken als Swap-Partner.

Zitiert in: Basket Swaps, Total Return Swaps oder Futures: Markt-Exposure effizient aufbauen · Index-Replikation: vollständige Replikation, optimiertes Sampling und Swap · Glossar: Trägerportfolio · Glossar: Funded und Unfunded Swap

Rapach u. a. (2010) · Out-of-Sample Equity Premium Prediction: Combination Forecasts and Links to the Real Economy

Rapach, David E.; Strauss, Jack K.; Zhou, Guofu. Review of Financial Studies 23 (2), S. 821–862. doi:10.1093/rfs/hhp063

Kombinierte Prognosen vieler Einzelmodelle schlagen den historischen Mittelwert der Aktienprämie beständiger als jedes Einzelmodell.

Zitiert in: Prognosemodelle für Renditen: ARIMA, GARCH, LSTM und Machine Learning

Congressional Research Service (2020) · Crude Oil Futures Prices Turn Negative (CRS Insight IN11354)

Ratner, Michael; Greenley, Heather L.. Congressional Research Service, 22.4.2020; abgerufen am 31.10.2026. Quelle

Cushing hat eine Arbeitskapazität von knapp 76 Mio. Barrel und war laut Händlern praktisch voll; die Terminkurve stand im Contango.

Rebonato (2010) · Coherent Stress Testing: A Bayesian Approach to the Analysis of Financial Stress

Rebonato, Riccardo. Wiley. doi:10.1002/9781118374719

Baut Stressszenarien mit Bayes-Netzen aus Ursachen und Folgen auf, damit sie in sich stimmig sind und eine Wahrscheinlichkeit bekommen.

Zitiert in: Historischer Stresstest: wie du vergangene Krisen auf dein heutiges Portfolio überträgst · Szenarien-Methodik: wie Portfolio Lab Stresstests rechnet

Redington (1952) · Review of the Principles of Life-office Valuations

Redington, F. M.. Journal of the Institute of Actuaries 78 (3), S. 286–340. doi:10.1017/s0020268100052811

Prinzip der Immunisierung: Vermögen und Verpflichtungen mit gleicher Duration absichern.

Zitiert in: Duration: wie stark Anleihen auf Zinsen reagieren · Anleihen-Mathematik: Preis, Rendite, Duration, Konvexität und Spreads rechnen · Asset-Liability-Management: Vermögen an künftigen Ausgaben ausrichten · Liability Driven Investing und Cashflow Driven Investing: Verbindlichkeiten mit Anleihen decken · ALM-Methodik: wie Portfolio Lab Vermögen gegen Verpflichtungen rechnet · Glossar: Immunisierung

Regli und Adland (2019) · Crude oil contango arbitrage and the floating storage decision

Regli, Frederik; Adland, Roar. Transportation Research Part E: Logistics and Transportation Review 122, S. 100–118. doi:10.1016/j.tre.2018.11.007

Profitable Lagerchancen auf Tankern während der Finanzkrise und der Ölschwemme ab 2014; Angebotsschocks begünstigen längere Lagerdauern; Charterer zögern, wenn der Transportwert laut Frachtraten-Terminkontrakten den Lagergewinn übersteigt.

Reher und Sokolinski (2024) · Robo advisors and access to wealth management

Reher, Michael; Sokolinski, Stanislav. Journal of Financial Economics 155, S. 103829. doi:10.1016/j.jfineco.2024.103829

Eine niedrigere Mindestanlage bei einem US-Robo-Advisor bringt mehr Anleger aus der Mittelschicht, nicht die ärmsten; der Nutzen ist mäßig und kommt aus fortgeschrittenen Funktionen, bei Anlegern mittleren Alters etwa dreimal so groß wie bei jungen.

Renault (2017) · Market Manipulation and Suspicious Stock Recommendations on Social Media

Renault, Thomas. SSRN Working Paper 3010850. doi:10.2139/ssrn.3010850

Ungewöhnlich viele Twitter-Nachrichten zu kleinen Aktien gehen mit starkem Kursanstieg und anschließender Umkehr einher; Netzwerkanalysen zeigen verdächtige Nutzergruppen.

Zitiert in: Pump and Dump und Pennystocks: Wie die Masche funktioniert

Renneboog und Spaenjers (2013) · Buying Beauty: On Prices and Returns in the Art Market

Renneboog, Luc; Spaenjers, Christophe. Management Science 59 (1), S. 36–53. doi:10.1287/mnsc.1120.1580

Hedonischer Index aus mehr als einer Million Auktionen: Kunst stieg 1957–2007 real um 3,97 % pro Jahr in US-Dollar, ähnlich wie Unternehmensanleihen, aber mit viel höherem Risiko.

Zitiert in: Sammlerstücke als Geldanlage: Was Kunst, Wein, Uhren und Oldtimer wirklich bringen · Glossar: Hedonischer Preisindex

Reuters (2009) · Oil price-play set to boost crude storage at sea

Reuters. Reuters, 30.11.2009, abgedruckt bei tankterminals.com; abgerufen am 31.10.2026. Quelle

Schwimmendes Lager auf 32 bis 42 Mio. Barrel gefallen nach über 100 Mio. im April 2009; Contango im September und Oktober 30 bis 40 Cent; Lagerung auf See rund 50 Cent je Barrel und Monat, mit Versicherung um 1 $; Januar-WTI 3,70 $ unter Mai.

Reuters bei CNBC (2015) · Oil glut spurs top traders to book supertankers for storage at sea

Reuters. CNBC, 8.1.2015; abgerufen am 31.10.2026. Quelle

Händler chartern Tanker für bis zu zwölf Monate, etwa die TI Oceania (3 Mio. Barrel) und die Maran Corona (2 Mio.), zu unter 40.000 $ je Tag; rund 12 bis 15 Mio. Barrel gebucht; Brent für Ende 2015 rund 8 $ teurer.

Reuters (2024) · Polymarket says mystery Trump bettor is French national

Reuters. Reuters, veröffentlicht bei swissinfo.ch, 24.10.2024; abgerufen am 25.10.2026. Quelle

Vier Konten eines französischen Händlers mit möglichen Auszahlungen von rund 46 Mio. US-Dollar auf einen Sieg Trumps; die Plattform fand keine Hinweise auf Manipulation und gab Trump 62 %, während Umfragen ein Kopf-an-Kopf-Rennen zeigten.

Zitiert in: Prognosemärkte als Wetten auf Ereignisse: was sie können und was nicht

Rhode und Strumpf (2004) · Historical Presidential Betting Markets

Rhode, Paul W.; Strumpf, Koleman S.. Journal of Economic Perspectives 18 (2), S. 127–142. doi:10.1257/0895330041371277

Wettmärkte auf US-Präsidentschaftswahlen 1868 bis 1940 sagten Wahlen vor der Zeit wissenschaftlicher Umfragen bemerkenswert gut voraus und waren trotz Manipulationsversuchen recht effizient.

Zitiert in: Prognosemärkte als Wetten auf Ereignisse: was sie können und was nicht

Richard (2010) · Confidence Game: How a Hedge Fund Manager Called Wall Street’s Bluff

Richard, Christine S.. Wiley.

Bill Ackmans jahrelange Wette von Pershing Square gegen den Anleiheversicherer MBIA bis zur Finanzkrise.

Zitiert in: Investorenlegenden: Anlagestile der bekanntesten Investoren von Graham bis Simons

Ritter (2005) · Economic growth and equity returns

Ritter, Jay R.. Pacific-Basin Finance Journal 13 (5), S. 489–503. doi:10.1016/j.pacfin.2005.07.001

Findet über viele Länder keinen positiven Zusammenhang zwischen Wirtschaftswachstum und Aktienrenditen.

Rockafellar und Uryasev (2000) · Optimization of conditional value-at-risk

Rockafellar, R. Tyrrell; Uryasev, Stanislav. The Journal of Risk 2 (3), S. 21–41. doi:10.21314/jor.2000.038

Zeigt, dass sich der Conditional Value at Risk mit linearer Programmierung minimieren lässt. Das ist die Grundlage der Min-CVaR-Optimierung.

Zitiert in: Effizienzlinie: Portfolio-Optimierung nach Markowitz · Value at Risk und Conditional VaR: wie viel im schlechten Fall weg sein kann · Optimierungsmethodik: Schätzung, Zielfunktionen, Black-Litterman, Resampling und Walk-forward

Rödel und Rothballer (2012) · Infrastructure as Hedge against Inflation—Fact or Fantasy?

Rödel, Maximilian; Rothballer, Christoph. The Journal of Alternative Investments 15 (1), S. 110–123. doi:10.3905/jai.2012.15.1.110

Börsennotierte Infrastruktur schützt mit Daten zu 824 Unternehmen aus 46 Ländern über 37 Jahre nicht besser vor Inflation als andere Aktien; nur Unternehmen mit hoher Preissetzungsmacht etwas besser.

Zitiert in: Infrastruktur-Investments: Equity und Debt, Erlösmodelle, Bewertung und Forschung · Liquid Real Assets: Inflationsschutz mit liquiden Sachwerten im Portfolio

Roe und Rotaru (2026) · Liability Management's Limited Runway: Corporate Restructuring Today

Roe, Mark J.; Rotaru, Vasile. European Corporate Governance Institute, Law Working Paper 968/2026, August 2026; abgerufen am 25.10.2026. Quelle

Datensatz von 89 Liability-Management-Transaktionen 2014–2025: Die Mehrheit der so restrukturierten Firmen meldet später doch Insolvenz an; nach drei Jahren sind es 71 %.

Zitiert in: Distressed Debt: Strategien, Insolvenzrecht, Erlösquoten und Rendite beim Investieren in Krisen · Glossar: Liability Management Exercise

Roll (1977) · A critique of the asset pricing theory's tests Part I: On past and potential testability of the theory

Roll, Richard. Journal of Financial Economics 4 (2), S. 129–176. doi:10.1016/0304-405x(77)90009-5

Kritik an Tests des CAPM: Das wahre Marktportfolio ist nicht beobachtbar, Tests prüfen daher nur die Effizienz eines Ersatzindex.

Zitiert in: Beta und Alpha: wie stark ein Fonds mit dem Markt geht · CAPM: Das Capital Asset Pricing Model und die Wertpapiermarktlinie · Glossar: Marktportfolio · Glossar: Roll-Kritik

Roll (1984) · A Simple Implicit Measure of the Effective Bid-Ask Spread in an Efficient Market

Roll, Richard. The Journal of Finance 39 (4), S. 1127–1139. doi:10.1111/j.1540-6261.1984.tb03897.x

Handelskosten erzeugen eine negative Autokorrelation aufeinanderfolgender Kursänderungen; daraus lässt sich die effektive Geld-Brief-Spanne schätzen, die eng mit der Unternehmensgröße zusammenhängt.

Zitiert in: Liquiditätsrisiko: Marktliquidität messen, Liquiditätsprämien und die Werkzeuge offener Fonds

Roll (1992) · A Mean/Variance Analysis of Tracking Error

Roll, Richard. The Journal of Portfolio Management 18 (4), S. 13–22. doi:10.3905/jpm.1992.701922

Analysiert Portfolios, die den Tracking Error zum Index minimieren, und zeigt, dass sie nicht effizient im Sinne von Markowitz sind.

Zitiert in: Tracking Error und Information Ratio: Abweichung vom Index · Index-Replikation: vollständige Replikation, optimiertes Sampling und Swap

Roncalli (2013) · Introduction to Risk Parity and Budgeting

Roncalli, Thierry. Chapman & Hall/CRC.

Lehrbuch zu Risk Parity und Risikobudgetierung: Risikobeiträge, Euler-Zerlegung, Algorithmen.

Zitiert in: Risikobeitrag: das Portfoliorisiko in seine Teile zerlegen · Risk Parity: gleiche Risikobeiträge statt gleicher Gewichte · Risiko & Attribution: Methodik der Risikozerlegung und Brinson-Attribution · Glossar: Risikobudgetierung · Glossar: Risikobeitrag · Glossar: Marginaler Risikobeitrag · Glossar: Euler-Zerlegung

Rosenberg u. a. (1985) · Persuasive evidence of market inefficiency

Rosenberg, Barr; Reid, Kenneth; Lanstein, Ronald. The Journal of Portfolio Management 11 (3), S. 9–16. doi:10.3905/jpm.1985.409007

Frühe Belege, dass US-Aktien mit hohem Buchwert im Verhältnis zum Kurs höhere Renditen brachten.

Ross (1976) · The arbitrage theory of capital asset pricing

Ross, Stephen A. Journal of Economic Theory 13 (3), S. 341–360. doi:10.1016/0022-0531(76)90046-6

Arbitrage Pricing Theory: Renditen hängen von mehreren gemeinsamen Faktoren ab, nicht nur vom Markt.

Zitiert in: CAPM: Das Capital Asset Pricing Model und die Wertpapiermarktlinie · Faktorinvesting: die Fama-French-Faktoren verstehen · Glossar: Arbitrage Pricing Theory

Roth und Sharp (2015) · Performance Attribution of Multi-Asset Class Portfolios using BarraOne

Roth, Nancy; Sharp, Nicholas. MSCI, Research Paper vom 19.6.2015; Beschreibung abgerufen am 25.10.2026. Quelle

Beschreibt, wie Standardwerkzeuge der Attribution für Multi-Asset-Strategien angepasst wurden, um die Wirkung der Kapitalaufteilung zwischen und innerhalb der Anlageklassen zu zeigen.

Zitiert in: Multi-Asset-Attribution: Gewichtungsschemata, Top-down und Bottom-up, Währungen und Overlays

Rousseeuw und Croux (1993) · Alternatives to the Median Absolute Deviation

Rousseeuw, Peter J.; Croux, Christophe. Journal of the American Statistical Association 88 (424), S. 1273–1283. doi:10.1080/01621459.1993.10476408

Der übliche robuste Streuungsschätzer ist MAD = 1,4826 · Median |x_i − Median x|: einfach, schnell und sehr robust (Bruchpunkt 50 %), aber auf symmetrische Verteilungen ausgelegt und bei Normalverteilung nur zu 37 % effizient; die Autoren schlagen effizientere Schätzer vor.

Zitiert in: Konjunktur-Puls: wie Portfolio Lab Frühindikatoren rechnet · Glossar: Robuster z-Wert

Rozeff und Kinney (1976) · Capital market seasonality: The case of stock returns

Rozeff, Michael S.; Kinney, William R.. Journal of Financial Economics 3 (4), S. 379–402. doi:10.1016/0304-405X(76)90028-3

Frühe Dokumentation der Saisonalität von US-Aktienrenditen mit auffällig hohen Renditen im Januar.

Zitiert in: Saisonalität an der Börse: Sell in May, Januar-Effekt und wie man Kalendereffekte testet · Glossar: Januar-Effekt

Rozeff (1994) · Lump-Sum Investing versus Dollar-Averaging

Rozeff, Michael S.. The Journal of Portfolio Management 20 (2), S. 45–50. doi:10.3905/jpm.1994.409474

Einmalanlage schlägt das gestaffelte Investieren in den meisten historischen Zeiträumen.

Zitiert in: Cost-Average-Effekt: Was der Durchschnittskosteneffekt wirklich bringt · Sparplan oder Einmalanlage: Größeren Betrag auf einmal oder in Raten anlegen? · Glossar: Einmalanlage

Rubinstein und Leland (1981) · Replicating Options with Positions in Stock and Cash

Rubinstein, Mark; Leland, Hayne E.. Financial Analysts Journal 37 (4), S. 63–72. doi:10.2469/faj.v37.n4.63

Optionen lassen sich mit laufend angepassten Positionen in Aktien und Cash nachbilden. Das ist die Grundlage der synthetischen Portfolio-Versicherung.

Zitiert in: CPPI: Wertsicherung mit Polster, Floor und Multiplikator · Glossar: Portfolio-Versicherung · Glossar: OBPI

Rubinstein (1994) · Implied Binomial Trees

Rubinstein, Mark. The Journal of Finance 49 (3), S. 771–818. doi:10.1111/j.1540-6261.1994.tb00079.x

Gewinnt aus den Preisen europäischer Optionen risikoneutrale Wahrscheinlichkeiten und einen dazu passenden Binomialbaum.

Zitiert in: Optionsbewertung: wie faire Optionspreise entstehen

Rydén u. a. (1998) · Stylized facts of daily return series and the hidden Markov model

Rydén, Tobias; Teräsvirta, Timo; Åsbrink, Stefan. Journal of Applied Econometrics 13 (3), S. 217–244. doi:10.1002/(sici)1099-1255(199805/06)13:3<217::aid-jae476>3.0.co;2-v

Ein Hidden-Markov-Modell aus Normalverteilungen bildet die meisten stilisierten Fakten täglicher Renditen des S&P 500 nach; die Parameter schwanken aber zwischen Teilreihen teils stark.

Zitiert in: Regime-Methodik: wie das Hidden-Markov-Modell rechnet